thinkpool

신한투자증권에서 10일 더존비즈온(012510)에 대해 "실적 개선과 AI Fintech의 콜라보"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 88,000원을 내놓았다.

신한투자증권 이병화 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 '매수(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 더존비즈온(012510)에 대해 "프리미엄 재료가 맞물리는 구간. 1Q24 실적으로 본업 회복 추세 확인. Amaranth10의 Standaed ERP 점유율 상승, 비용 효율화로 실적 개선 모멘텀 유효. 본업 회복 기조 속에 1) 테크핀레이팅스 신용정보업 본인가 획득, 2) 더존뱅크 기대감, 3) 자산 효율화 계획의 긍정적인 투자 심리가 반영되며 주가 재평가 가능성 점증. 1Q24 Review: 영업이익 기대치 상회, 증익 사이클 돌입. 실적 추정치는 소폭 하향하지만 추정 EPS 적용시점 변경(24년→25년)에 따라 목표주가 88,000원으로 상향(기존 70,000원, +25.7%)."라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "1Q24 매출액 944억원(+16.0% YoY), 영업이익 181억원(+21.3% YoY)을 기록, 매출액은 당사 추정치 대비 소폭 하회, 영업이익은 +5.6% 상회. 연결 자회사 적자 감안 시 별도 영업이익은 191억원으로 준수한 실적을 달성. 기존 고객 업셀링, 유지보수/사용료 중심의 매출 성장세 확인. Standard ERP 내 Amaranth10의 1Q24 매출 비중은 31%로 23년말 기준 19% 대비 크게 상승. Amaranth10의 1분기 매출액은 85억원으로 전년 동기 대비 253% 신장. 기존 제품 전환 및 성공적인 신규 영업이 지속되고 있는 것으로 파악. EPR 전사업부문 성장 지속, 수익성 회복 기조 지속."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 신한투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 88,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 25.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 57,000원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2024.05.10 목표가 88,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.04.01 목표가 70,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.05.10 목표가 88,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2024.05.10 목표가 65,000 투자의견 BUY 유진투자증권

- 2024.03.27 목표가 57,000 투자의견 BUY 한화투자증권