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- 관련종목들과 비교해서 변동성↓ 수익률↑ - 관련종목들 혼조세, 종이목재업종 +2.6% - 기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) - 주주들의 손바뀜이 잦은 듯 - 매매주체는개인,외국인 - 주가와 투자심리는 강세, 거래량은 보통 - 주요 매물구간인 6,100원선이 저항대로 작용

관련종목들과 비교해서 변동성↓ 수익률↑ 7일 오전 11시25분 현재 전일대비 8.74% 오른 5,600원으로 강세를 보이고 있는 모나리자는 지난 1개월간 43.59% 상승했다. 동기간 동안에 주가의 변동성 지표인 표준편차는 4.2%를 기록했다. 이는 종이목재 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 모나리자의 월간 주가수익률이 가장 높았던 만큼 변동성도 상당히 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 모나리자의 위험을 고려한 수익률은 10.3을 기록했는데, 변동성은 높았으나 주가수익률이 양호했기 때문에 위험대비 수익률도 높은 수준을 나타냈다. 다만 종이목재업종의 위험대비수익률인 14.0보다는 낮기 때문에 업종대비 성과가 좋았다고는 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 모나리자가 속해 있는 종이목재업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
선창산업	1위	4.8%	3위	15.7%	3위	3.2
모나리자	2위	4.2%	1위	43.6%	1위	10.3
태림포장	3위	3.4%	2위	18.5%	2위	5.4
아세아제지	4위	2.3%	4위	4.2%	4위	1.8
한국제지	5위	1.6%	5위	-0.8%	5위	-0.5
코스피	-	1.0%	-	6.0%	-	6.0
종이목재	-	1.1%	-	14.0%	-	14.0

관련종목들 혼조세, 종이목재업종 +2.6%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 종이목재업종은 2.6% 상승중이다.

선창산업	17,650원 ▲150(+0.86%)	아세아제지	19,800원 ▲50(+0.25%)
태림포장	3,520원 ▼20(-0.57%)	한국제지	35,500원 ▼500(-1.39%)

8월18일에 모나리자 2/4분기(2015년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	298.8억	14.7억	10.3억
직전분기 대비	11.0% 감소	40.3% 감소	50.5% 감소
전년동기 대비	3.4% 감소	36.7% 감소	14.9% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 6.69%로 업종평균 상회. PER은 30.15로 업종평균보다 높으며, PBR은 3.08로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 모나리자는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 가장 높은 수치를 나타내고 있는 가운데, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	모나리자	한국제지	선창산업	아세아제지	태림포장
ROE	10.2	0.4	0.0	3.9	4.8
PER	30.2	95.1	1807.7	9.3	13.9
PBR	3.1	0.4	0.7	0.4	0.7
기준년월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 10월5일부터 전일까지 외국인이 2거래일 연속 순매수를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 1,828주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 689,107주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 690,935주를 순매도했다. 주주들의 손바뀜이 잦은 듯 최근 한달간 모나리자의 매매회전율을 분석한 결과 15일에 1번 꼴로 주식의 주인이 바뀐 것으로 나타났다. 회전율이 높은 경우 유동성이 좋다고 할 수 있으나 이런경우 주가변동이 심한 경우가 많아 주의가 요구된다. 동종목의 경우 동기간 일평균 주가변동률은 5.94%를 기록했다. 매매주체는개인,외국인 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 98.13%, 외국인이 1.85%를 기록한 것으로 나타났다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 98.75%로 가장 높았고, 외국인이 1.23%로 그 뒤를 이었다. 기관은 0.01%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 강세, 거래량은 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름처럼 투자심리도 개선되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 6,100원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 6,100원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 6,100원대는 전체 거래의 25.2%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 5,780원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 5,780원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 5,780원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.