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흥국증권에서 17일 기업은행(024110)에 대해 "유효한 배당 매력"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 13,500원을 내놓았다.

흥국증권 남영탁 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 흥국증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

흥국증권에서 기업은행(024110)에 대해 "배당의 경우 타행은 분기배당 혹은 중간배당을 진행 중이지만 동사는 결산배당 기업으로 배당주 특수를 누릴 가능성이 있을 것. 동사는 2024년 2월 말 공시를 통해 배당기준일을 확정 지을 예정. 예상 시기는 2024년 4월 초이며, 총 주주환원율은 타행과 비슷한 수준으로 30~35%로 전망. 동사는 당국의 예대율 규제를 받지 않는 특수은행으로 NIM 하락이 예상되는 시점에서 타행 대비 양호한 수익성 관리가 가능 할 것. 또한, 꾸준한 중소기업 대출 수요가 동사의 자산 성장 확대에 기여하고 있는 점도 주가의 긍정적인 요소로 작용할 것(2024년 예상 대출 성장률은 5~6%로전망)"라고 분석했다.

또한 흥국증권에서 "4분기 당기순이익은 5,690억원으로 예상. NIM의 경우 3분기에 하락했던 저원가성예금이 4분기에 회복해 전분기 와비슷한 수준을 보일 전망. 대출성장률의 경우 전분기 대비 0.5~1.0%p 성장해 다소 둔화되는 모습을 보임. 동사의 3분기 누적 대출성장률이 4%대로 속도 조절을 나섰기 때문. 동사의 상생금융 총액은 2,500억원으로 4분기 중 7~80% 정도 반영될 것으로 예상. 4분기 충당금은 담보 LGD 관련 충당금 및 부동산 PF 익스포저 등으로 전분기 대비 증가할 것"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

흥국증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 흥국증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 13,500원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 2.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 15,500원을 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 12,500원을 제시한 바 있다.

[흥국증권 투자의견 추이]

- 2024.01.17 목표가 13,500 투자의견 BUY

- 2023.10.30 목표가 13,500 투자의견 BUY

- 2023.10.05 목표가 13,500 투자의견 BUY

- 2023.07.26 목표가 13,500 투자의견 BUY

- 2023.04.18 목표가 13,500 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.01.17 목표가 13,500 투자의견 BUY 흥국증권

- 2024.01.17 목표가 15,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2024.01.17 목표가 15,000 투자의견 BUY 키움증권

- 2024.01.12 목표가 13,500 투자의견 BUY 신한투자증권