thinkpool

하이투자증권에서 11일 KT&G(033780)에 대해 "사업구조적 변화 대응 중"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 100,000원을 내놓았다.

하이투자증권 이경신 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 하이투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 25.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하이투자증권에서 KT&G(033780)에 대해 "추가 기초체력 훼손에 대한 우려는 낮으며, 국내·외 담배시장의 무게중심이 일반궐련에서 궐련형 전자담배로 일부 이동하는 상황에 대한 빠른 사업구조적 대응을 감안한다면 현주가 수준 및 valuation, 배당수익률을 고려한 매수전략은 유효하다는 판단"라고 분석했다.

또한 하이투자증권에서 "KT&G 4Q21 연결기준 매출액과 영업이익은 각각 1 조 2,475 억원, 2,649 억원으로, 전년동기 미국 중단사업을 제외한 동일기준 성장률은 각각 -2.3%, -24.5% YoY 를 시현"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하이투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년1월 115,000원까지 높아졌다가 2022년1월 100,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 100,000원으로 제시되고 있다.

오늘 하이투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 100,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 103,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 95,000원을 제시한 바 있다.

[하이투자증권 투자의견 추이]

- 2022.02.11 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.01.06 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.11.24 목표가 105,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.09.29 목표가 105,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.08.06 목표가 105,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.02.11 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2022.02.10 목표가 95,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2022.01.06 목표가 103,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2021.12.17 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권