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교보증권에서 10일 KT&G(033780)에 대해 "1Q24 Re: 도약을 위한 재정비의 시간(QnA 포함)"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 120,000원을 내놓았다.

교보증권 권우정 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 교보증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

교보증권에서 KT&G(033780)에 대해 "1분기 연결 매출액 및 영업이익은 각각 1조 2,923원(YoY -7.4%), 2,366억원(YoY -13.5%)으로 시장 기대치 -15% 하회. 이익 감소(YoY -800억원)는 담배 -300억원, 건기식 -320억원, 부동산 -216억원 영향. 동사는 최근 CEO 교체에 따른 사업조직 개편 등으로 재정비 중인 것으로 파악. 글로벌 확대 가속화 및 비용 효율화를 통해 하반기 실적 개선 목표."라고 분석했다.

또한 교보증권에서 "투자의견 BUY, 목표주가 120,000원 유지. 올해 국내외 NGP 신규 플랫폼 출시 및 해외궐련 추가적인 가격 인상을 통해 성장 드라 이브 확보 예정. 건기식은 매출 활성화 전략을 통해 매출 회복 예정. 부동산도 신규 사업 매출 4월부터 인식 예정. 하반기에 강력한 주주환원 정책 역시 긍정적임. 하반기 약 3,500억원 자사주 매입 및 즉시 소각이 예정 되어있음. 주당 배당금도 2022년 4,800원 → 2023년 5,200원 올해도 상향 전망 긍정적. 강력한 주주환원 정책과 더불어 하반기 실적 개선 기대감 감안시 조정시마다 매수 전략이 유효하다고 판단."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

교보증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 교보증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 120,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 120,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 110,000원을 제시한 바 있다.

[교보증권 투자의견 추이]

- 2024.05.10 목표가 120,000 투자의견 BUY

- 2024.04.22 목표가 120,000 투자의견 BUY

- 2024.03.18 목표가 120,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.05.10 목표가 120,000 투자의견 BUY 교보증권

- 2024.05.10 목표가 110,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2024.04.29 목표가 120,000 투자의견 매수 한국투자증권

- 2024.04.22 목표가 120,000 투자의견 BUY 키움증권