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현대차증권에서 10일 KT&G(033780)에 대해 "1Q24 Review: 쉬어가는 분기"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 110,000원을 내놓았다.

현대차증권 하희지 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 KT&G(033780)에 대해 "KT&G 1Q24 연결기준 매출액은 1조 2,923억원(-7.4%yoy), 영업이익은 2,336억원(-25.3%yoy, OPM 18.3%)로 낮아진 시장 컨센서스를 하회하는 실적을 기록. 부동산/건기식 사업부문 부진과 담배 원자재 가격 부담 지속 및 일회성 대손충당금 반영에 기인. 투자의견 BUY, 목표주가 110,000 유지. 부동산/건기식 실적 감소 및 원자재 비용 부담 증가에 따른 수익성 감소한 점 다소 아쉬움. 다만, 해외 궐련/NGP 스틱 판매량 확대 및 궐련 믹스 개선, 2분기부터 점진적인 부동산 실적 개선 전망됨에 따라 하반기 실적 개선을 기대."라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "1. 담배: 매출 -0.1%yoy, 이익 -12.7%yoy. 매출은 궐련 판매량 감소에 따라 성장률 둔화, 이익은 제조원가 부담 지속, 해외 궐련 일회성 대손상각비 영향으로 전년대비 감익. 1) 내수 담배 매출 -0.9%yoy. 국내 궐련 시장은 시장 총수요 감소(-3.5%yoy)에 따라 판매량 -3.1%yoy 감소하였으나, 고단가 면세 채널 판매 증가하며 매출 감소폭 축소. 2) 해외 담배 매출 +0.4%yoy. 해외 궐련 +10.1%yoy(수출 궐련 +6%yoy, 해외 법인 +14.4%yoy)."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 110,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 120,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 110,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2024.05.10 목표가 110,000 투자의견 BUY

- 2023.11.10 목표가 110,000 투자의견 BUY

- 2023.08.04 목표가 110,000 투자의견 BUY

- 2023.07.20 목표가 110,000 투자의견 BUY

- 2023.05.18 목표가 110,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.05.10 목표가 110,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2024.05.10 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2024.05.10 목표가 120,000 투자의견 매수(유지) 한국투자증권

- 2024.05.10 목표가 120,000 투자의견 BUY 교보증권