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하이투자증권에서 1일 LG화학(051910)에 대해 "24년 상반기까진 지속될 눈높이 조정"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 600,000원을 내놓았다.

하이투자증권 전유진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 하이투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하던 목표가가 최근 두차례 연속 낮아지고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 모습이다.

◆ Report briefing

하이투자증권에서 LG화학(051910)에 대해 "목표주가 60만원 하향, 투자의견 매수 유지. 4Q23 Review: 영업이익 2,470억원(컨센서스 5,274억원 대비 -53.2%). 24년 상반기까지는 지속될 눈높이 하향 조정. 23년 석유화학 시황 부진 속에서 그나마 동사 영업이익과 주가의 동력원이 되어줬던 첨단소재 및 전지사업 또한 24년에는 고전할 것으로 예상되는 만큼 당분간 동사 주가 반등의 모멘텀은 부재해보임. 다만, 보다 긴 호흡으로 범용제품 축소와 HVO 신규 생산 등의 석유화학 포트폴리오 재구축, 양극재 국내공장 증설 및 북미 신규 진출 등을 통해 중장기적으로 성장 동력원을 꾸준히 마련해가고 있다는 점에 주목할 필요."라고 분석했다.

또한 하이투자증권에서 "4분기 동사 영업이익은 2,470억원(-71.3%QoQ)으로 컨센서스 5,274억원 대비 큰 폭 하회. 석유화학이 시황 부진으로 적자전환하였고, EV 수요 둔화 및 원재료 래깅효과로 전지와 첨단소재 부문 영업이익 또한 전 분기 대비 큰 폭 감소한 영향. 첨단소재 영업이익은 530억원으로 -58.9%QoQ 감소했는데, 유럽 전기차 수요 둔화로 양극재 출하량이 감소했고 메탈가격 하락세 지속에 따라 판가도 전분기 대비 대폭 조정된 영향. 석유화학 부문은 전방수요 부진과 납사 가격 상승에 따른 주요 제품 스프레드 축소로 재차 적자전환하였으며 그 규모는 -1,170억원에 달했음."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하이투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년2월 930,000원까지 높아졌다가 2023년10월 660,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 600,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 하이투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 600,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 흥국증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 820,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나증권은 투자의견 'NEUTRAL'에 목표주가 500,000원을 제시한 바 있다.

[하이투자증권 투자의견 추이]

- 2024.02.01 목표가 600,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.10.31 목표가 660,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.07.28 목표가 930,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.04.28 목표가 930,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.04.05 목표가 930,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.02.01 목표가 600,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2024.02.01 목표가 550,000 투자의견 BUY 유진투자증권

- 2024.02.01 목표가 620,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2024.02.01 목표가 660,000 투자의견 매수 한국투자증권