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- 관련종목들 가운데 변동폭 작아도 수익율은 높아 - 관련종목들도 일제히 상승, 반도체업종 +2.29% - 증권사 목표주가 89,500원, 현재주가 대비 17% 추가 상승여력 - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.22%로 적정수준 - 거래비중 기관 18.76%, 외국인 31.16% - 투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세 - 주요 매물구간인 54,600원선이 지지대로 작용.

관련종목들 가운데 변동폭 작아도 수익율은 높아 7일 오후 2시20분 현재 전일대비 5.27% 오른 75,900원을 기록하고 있는 티씨케이는 지난 1개월간 25.04% 상승했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2.8%를 기록했다. 이는 반도체 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 티씨케이의 월간 주가수익률은 상당히 높았지만 변동성은 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 티씨케이의 위험을 고려한 수익률은 8.9를 기록했는데, 변동성이 낮은 상태에서 주가흐름 또한 양호했기 때문에 위험대비 수익률은 가장 높은 수준을 유지했다. 다만 반도체업종의 위험대비수익률인 9.2보다는 낮기 때문에 업종대비 성과가 좋았다고는 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 티씨케이가 속해 있는 반도체업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
동진쎄미켐	1위	3.6%	1위	31.2%	2위	8.6
덕산네오룩스	2위	3.5%	4위	15.2%	4위	4.3
SFA반도체	3위	3.2%	3위	21.0%	3위	6.5
티씨케이	4위	2.8%	2위	25.0%	1위	8.9
서울반도체	5위	2.1%	5위	-1.9%	5위	-0.8
코스닥	-	1.5%	-	17.0%	-	11.3
반도체	-	2.3%	-	21.3%	-	9.2

관련종목들도 일제히 상승, 반도체업종 +2.29%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 반도체업종은 2.29% 상승중이다.

SFA반도체	5,580원 ▲310(+5.88%)	덕산네오룩스	31,800원 ▲1150(+3.75%)
동진쎄미켐	17,650원 ▲700(+4.13%)	서울반도체	13,150원 ▲150(+1.15%)

증권사 목표주가 89,500원, 현재주가 대비 17% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 티씨케이의 평균 목표주가는 89,500원이다. 현재 주가는 75,900원으로 13,600원(17%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 케이프투자증권의 박성순 에널리스트가 " 예상을 상회하는 호실적, COVID-19로 인한 불확실성 확대로 연초 시장에서 기대하던 고객사의 하반기 추가 투자 가능성은 낮아진 것으로 판단. 그럼에도 하반기는 동사 신규 CAPA 가동에 따른 물량 증가를 전망함. 신규 공장 CAPA는 매출액 기준으로 10~15% 확대로 하반기 가동이 예상되며, 업황 개선 속도에 따라 증설 속도를 조절할 것으로 판단. …" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 89,000원을 제시했고, 하나금융투자의 김경민 에널리스트가 " 공정소재의 앞날은 남다르다, 반도체용 공정소재 중 실리콘 카바이드 링을 공급. Lam Research, Applied Materials로부터 수주 견조. 3D-NAND 고단화가 수요 견인. 92단 이상 비중 70%까지 확대. 1분기 매출이 500억 원을 상회했고, 3D-NAND 고단화가 거스를 수 없는, 필연적 흐름이므로 2분기 이후에도 매출이 500억 원을 상회하는 흐름이 지속될 가능성이 높아졌음. …" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 90,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 34.9%로 업종평균 상회. PER은 22.53으로 업종평균보다 높으며, PBR은 5.01로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 티씨케이는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	티씨케이	서울반도체	동진쎄미켐	덕산네오룩스	SFA반도체
ROE	22.2	-	-	13.6	-
PER	22.5	-	-	20.2	-
PBR	5.0	-	-	2.7	-
기준년월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월

상장주식수 대비 거래량은 0.22%로 적정수준 최근 한달간 티씨케이의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.22%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.75%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 18.76%, 외국인 31.16% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 49%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 31.16%를 보였으며 기관은 18.76%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 41.98%로 가장 높았고, 개인이 35.72%로 그 뒤를 이었다. 기관은 21.55%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 54,600원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 54,600원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 54,600원대는 전체 거래의 13.7%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 64,700원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 64,700원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 64,700원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.