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- 관련종목들 가운데서 변동폭은 낮지만 수익률은 커 - 관련종목들도 일제히 상승, 반도체업종 +4.17% - 증권사 목표주가 172,500원, 현재주가는 목표주가에 근접 - 기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.22%로 적정수준 - 거래비중 기관 17.03%, 외국인 43.68% - 투심 강세 ,거래량 보통, 현재주가는 과열 - 주요 매물구간인 54,600원선이 지지대로 작용.

관련종목들 가운데서 변동폭은 낮지만 수익률은 커 15일 오후 12시20분 현재 전일대비 8.59% 오른 179,600원으로 강세를 보이고 있는 티씨케이는 지난 1개월간 43.91% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 3.7%를 기록했다. 이는 반도체 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 티씨케이의 월간 주가수익률이 가장 높았던 만큼 변동성도 가장 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 티씨케이의 위험을 고려한 수익률은 11.8을 기록했는데, 변동성이 가장 컸으나 주가상승률도 매우 높았기때문에 위험대비 수익률도 높은 수준을 나타냈다. 뿐만아니라 반도체업종의 위험대비수익률인 3.6보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 티씨케이가 속해 있는 반도체업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
티씨케이	1위	3.7%	1위	43.9%	1위	11.8
원익IPS	2위	3.4%	2위	15.8%	2위	4.6
이오테크닉스	3위	3.0%	4위	-9.6%	4위	-3.2
동진쎄미켐	4위	2.6%	5위	-11.0%	5위	-4.2
리노공업	5위	2.1%	3위	7.5%	3위	3.5
코스닥	-	1.5%	-	0.0%	-	0.1
반도체	-	1.9%	-	7.0%	-	3.6

관련종목들도 일제히 상승, 반도체업종 +4.17%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 반도체업종은 4.17% 상승중이다.

원익IPS	51,300원 ▲3900(+8.23%)	이오테크닉스	106,100원 ▲4800(+4.74%)
리노공업	156,700원 ▲1600(+1.03%)	동진쎄미켐	32,250원 ▲1450(+4.71%)

증권사 목표주가 172,500원, 현재주가는 목표주가에 근접

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 티씨케이의 평균 적정주가는 172,500원으로 현재 주가는 적정가격에서 거래되고 있다. 증권사별로 보면 하나금융투자의 김경민 에널리스트가 " 결국 1등 기업이 리레이팅된다, Entegris의 발표에 따르면 2020년 기준으로 NAND 시장에서 50~60%의 웨이퍼가 96단 또는 그 이상의 구조로 출하되었고 2021년에는 그 비중이 70~75%까지 늘어남. 한편 Lam Research는 Ohio 주에 주요 소모품을 공급하는 생산라인을 증설했음. 이와 같은 제반 환경은 티씨케이의 실적에 긍정적. 2021년 실적 전망을 매출 2,536억원, 영업이익 935억 원, 순이익 758억 원으로, 2022년 실적전망을 매출 2,992억 원, 영업이익 1,125억 원, 순이익 908억 원으로 제시함. …" (이)라며 투자의견 Buy에 목표주가: 170,000원을 제시했고, 삼성증권의 배현기 에널리스트가 " SiC링의 성장은 지속된다, 21년 SiC링 시장 성장은 낸드 70단대 이상의 고단화 비중 증가와 더블스태킹 이슈 등이 추가되며 성장 방향성은 분명하다고 판단됨. 당사는 21년과 22년 SiC링 시장 성장을 평균 30% 수준으로 전망임…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 200,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 34.9%로 업종평균 상회. PER은 22.53으로 업종평균보다 높으며, PBR은 5.01로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 티씨케이는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	티씨케이	이오테크닉스	동진쎄미켐	리노공업	원익IPS
ROE	22.2	-	-	17.6	-
PER	22.5	-	-	21.2	-
PBR	5.0	-	-	3.7	-
기준년월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월

상장주식수 대비 거래량은 0.22%로 적정수준 최근 한달간 티씨케이의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.22%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.75%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 17.03%, 외국인 43.68% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 43.68%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 38.25%를 보였으며 기관은 17.03%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 43.7%로 가장 높았고, 개인이 39.47%로 그 뒤를 이었다. 기관은 15.06%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 강세 ,거래량 보통, 현재주가는 과열

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 과매수 국면에 접어들어 단기 조정가능성이 높아졌고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름처럼 투자심리도 개선되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 54,600원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 54,600원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 54,600원대는 전체 거래의 13.7%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 64,700원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 64,700원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 64,700원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.