thinkpool

다올투자증권에서 30일 금호타이어(073240)에 대해 "1Q24 Review: 파티는 시작됐다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 11,000원을 내놓았다.

다올투자증권 유지웅 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 다올투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 다시 상향조정되는 모습이다.

◆ Report briefing

다올투자증권에서 금호타이어(073240)에 대해 "1Q24 실적 Review 및 투자포인트 점검. 1Q24 영업실적에 있어 큰 폭의 서프라이즈 기록. 투자의견 BUY, 적정주가 11,000원으로 상향. 2024년 영업이익은 기존대비 21% 상향조정 했으며, 적정주가 산정을 위한 P/E 멀티플은 기존 13배 적용 유지. 타이어 3사중 어닝 턴어라운드 궤적이 가장 가파른 것으로 판단되며, 주가반등 흐름 지속 기대. 타이어 업종 Top Pick 유지."라고 분석했다.

또한 다올투자증권에서 "1Q24 매출액 및 영업이익은 1조 445억원(YoY +4.6%), 1,456억원(YoY +167%) 기록. 워크아웃 종료 이후 실질적으로 사상최대 수준 영업이익 기록했으며, 시장 기대치 역시 40% 상회. 신공장 효과와 프리미엄 제품믹스 강화가 나타났으며, 이를 배경으로 신규 유통망 거래선 확대가 가파른 실적 개선으로 직결된 것으로 판단. 지역별로는 유럽과 중국의 매출액이 YoY +13.3%, +13.7%의 외형증가세가 부각. 특히 유럽의 경우 고인치 타이어 비중이 4Q23대비 5.5%p나 증가하며 32.5%수준까지 급증했고, 중국에서도 45.7%로 전분기 대비 4%p가량 증가세를 보이며 외형성장세를 주도."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

다올투자증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 8,000원이 고점으로, 반대로 6,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 11,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 다올투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 11,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 25.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 7,500원을 제시한 바 있다.

[다올투자증권 투자의견 추이]

- 2024.04.30 목표가 11,000 투자의견 BUY

- 2024.04.11 목표가 8,000 투자의견 BUY

- 2024.01.31 목표가 8,000 투자의견 BUY

- 2024.01.08 목표가 7,000 투자의견 BUY

- 2023.11.08 목표가 6,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.04.30 목표가 11,000 투자의견 BUY 다올투자증권

- 2024.04.17 목표가 8,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2024.04.17 목표가 8,500 투자의견 BUY DB금융투자

- 2024.04.08 목표가 7,500 투자의견 BUY 하이투자증권