thinkpool

- 위험대비수익률 -7.7로 하위권, 업종지수보다 높아 - 관련종목들도 일제히 하락, 반도체업종 -1% - 증권사 목표주가 35,000원, 현재주가 대비 72% 추가 상승여력 - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 2.08%로 적정수준 - 거래비중 기관 15.43%, 외국인 26.38% - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 주요 매물구간인 16,900원선이 지지대로 작용.

위험대비수익률 -7.7로 하위권, 업종지수보다 높아 29일 오후 1시40분 현재 전일대비 2.64% 하락하면서 20,250원을 기록하고 있는 테스는 지난 1개월간 20.9% 하락했다. 동기간 동안 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.7%를 기록했다. 이는 반도체 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 테스의 월간 변동성이 작았던 만큼 주가등락률도 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 테스의 위험을 고려한 수익률은 -7.7을 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 부진한 모습을 나타냈다. 그러나 반도체업종의 위험대비수익률 -8.0보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 테스가 속해 있는 반도체업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
유니테스트	1위	3.7%	5위	-29.6%	5위	-7.9
에스앤에스텍	2위	3.4%	3위	-19.4%	2위	-5.7
엘비세미콘	3위	3.0%	2위	-19.4%	3위	-6.4
테스	4위	2.7%	4위	-20.9%	4위	-7.7
원익머트리얼즈	5위	2.7%	1위	-13.0%	1위	-4.8
코스닥	-	2.3%	-	-12.4%	-	-5.3
반도체	-	2.4%	-	-18.4%	-	-8.0

관련종목들도 일제히 하락, 반도체업종 -1%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 반도체업종은 1% 하락하고 있다.

원익머트리얼즈	33,150원 ▼850(-2.50%)	엘비세미콘	8,670원 ▼140(-1.59%)
에스앤에스텍	20,350원 ▼200(-0.97%)	유니테스트	18,450원 ▼500(-2.64%)

증권사 목표주가 35,000원, 현재주가 대비 72% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 테스의 평균 목표주가는 35,000원이다. 현재 주가는 20,250원으로 14,750원(72%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 NH투자증권의 도현우 에널리스트가 " 신규 개발 장비 매출 가시화, 테스가 장기간 투자해 개발 중인 신규 장비가 매출 가시화되고 있는 점이긍정적. 테스가 개발한 GPE, Low-K 증착 장비, BSD 장비가 고객사에서 테스트 중. 실제 매출은 2022년 하반기부터 본격화될 것으로 예상. 테스는 2015년 경 고객사 3D NAND 공정에 ALC(하드마스크 증착)장비가 투입되면서 매출이 크게 성장한경험이 있음. 향후 매출 성장은 GPE, Low-K, BSD 등 신규 장비가 기여할 수 있을 것으로 전망.…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 35,000원을 제시했다.

상장주식수 대비 거래량은 2.08%로 적정수준 최근 한달간 테스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 2.08%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 6.07%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 15.43%, 외국인 26.38% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 56.8%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 26.38%를 보였으며 기관은 15.43%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 55.36%로 가장 높았고, 외국인이 28.26%로 그 뒤를 이었다. 기관은 15.32%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 16,900원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 16,900원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 16,900원대는 전체 거래의 26%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 17,900원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 17,900원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 17,900원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.