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- 위험대비수익률 -5.0으로 하위권, 업종평균대비 성과 좋지 않아 - 관련종목들도 일제히 하락, 반도체업종 -1.82% - 증권사 목표주가 28,000원, 현재주가 대비 51% 추가 상승여력 - 외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 2.08%로 적정수준 - 거래비중 기관 24.59%, 외국인 22.34% - 주가와 거래량은 약세, 투자심리는 보통 - 주요 매물구간인 16,900원선이 지지대로 작용.

위험대비수익률 -5.0으로 하위권, 업종평균대비 성과 좋지 않아 7일 오전 11시40분 현재 전일대비 2.37% 하락하면서 18,500원을 기록하고 있는 테스는 지난 1개월간 10.63% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2.1%를 기록했다. 이는 반도체 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 테스의 월간 변동성이 작았던 만큼 주가등락률도 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 테스의 위험을 고려한 수익률은 -5.0을 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 부진한 모습을 나타냈다. 게다가 반도체업종의 위험대비수익률인 -3.5보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 테스가 속해 있는 반도체업종은 코스닥지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
오킨스전자	1위	2.4%	1위	1.0%	1위	0.4
유니테스트	2위	2.2%	2위	-8.6%	2위	-3.9
원익머트리얼즈	3위	2.2%	5위	-11.7%	5위	-5.3
테스	4위	2.1%	4위	-10.6%	4위	-5.0
엘비세미콘	5위	2.1%	3위	-9.2%	3위	-4.3
코스닥	-	1.4%	-	-7.5%	-	-5.3
반도체	-	1.9%	-	-6.8%	-	-3.5

관련종목들도 일제히 하락, 반도체업종 -1.82%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 반도체업종은 1.82% 하락하고 있다.

엘비세미콘	8,470원 ▼130(-1.51%)	원익머트리얼즈	27,900원 ▼600(-2.11%)
유니테스트	17,450원 ▼600(-3.32%)	오킨스전자	20,400원 ▼450(-2.16%)

증권사 목표주가 28,000원, 현재주가 대비 51% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 테스의 평균 목표주가는 28,000원이다. 현재 주가는 18,500원으로 9,500원(51%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 NH투자증권의 도현우 에널리스트가 " 파운드리로 포트폴리오 확장, 테스의 장비 포트폴리오가 파운드리로 확장될 것으로 전망. 이를 통해 메모리 반도체에 편중된 국내 타 장비사들 대비 주가가 양호할 것으로 예상. 테스가 개발 중인 파운드리 향 CVD 장비의 매출이 일부 발생. 파운드리 향GPE(Gas Phase Etching) 장비는 2022년 내 테스트가 완료될 수 있을 것으로 추정. 주요 고객사인 삼성전자가 메모리와 달리 시장 점유율 확대를위해 S5, P3 파운드리, 미국 테일러 투자는 예정대로 집행할 계획…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 28,000원을 제시했고, 키움증권의 박유악 에널리스트가 " 수많은 우려들이 반영된 주가 수준, 주요 고객사인 삼성전자와 SK하이닉스의 신공장 가동 시점이 지연되면서, 테스의 장비반입과 매출인식 시점이 2분기 이후로 미뤄짐. 또한 삼성전자의P3 양산 시점이 NAND와 DRAM 모두 3Q22와 1Q23로 미뤄진 것으로 파악되어, 올 하반기 예상 실적도 당초 예상치를 하회할 것으로 보임…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 28,000원을 제시했다.

상장주식수 대비 거래량은 2.08%로 적정수준 최근 한달간 테스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 2.08%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 6.07%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 24.59%, 외국인 22.34% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 51.93%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 24.59%를 보였으며 외국인은 22.34%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 51.06%로 가장 높았고, 외국인이 25.72%로 그 뒤를 이었다. 기관은 22%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 약세, 투자심리는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 16,900원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 16,900원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 16,900원대는 전체 거래의 26%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 17,900원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 17,900원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 17,900원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.