thinkpool

KB증권에서 29일 LG하우시스(108670)에 대해 "해외 공장 가동률 하락에 따른 실적 부진 전망"라며 투자의견을 'HOLD(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 68,000원을 내놓았다.

KB증권 장문준 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 약간이나마 보수적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향/하향조정을 각각 한차례씩 격은 후에 이번에는 직전과 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 3.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 LG하우시스(108670)에 대해 "원재료 가격 하락 (MMA: 2019년 말 2,198원/KG → 2020년 1분기 말 1,790원/KG)이라는 긍정적인 요소에도 불구하고 전방산업 부진과 코로나19 사태 장기화 추세 등을 감안하면 당분간 구조적인 실적개선을 기대하기 어렵다고 전망. 향후 주가의 주요 동인은 ① 본격적인 경제활동 재개에 따른 해외공장 가동률 증가, ② 적자사업부인 고기능소재 / 부품 부문의 매각 추진 여부가 될 것으로 판단함. "라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "2020년 2분기 LG하우시스의 연결기준 실적은 매출액 7,406억원 (-11.4% YoY, +2.3% QoQ), 영업이익 137원 (-53.9% YoY, -34.1% QoQ), 지배주주순이익 67억원 (-74.7% YoY, +46.6 QoQ)을 기록하면서 영업이익과 지배주주순이익 모두 시장기대치를 하회할 것으로 전망. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 한때 2020년3월 44,000원을 저점으로 기록된 이후 최근에 68,000원까지 다시 상향조정되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'HOLD(유지)'의견 및 목표주가 68,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 약간이나마 보수적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 9.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 80,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 50,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2020.06.29 목표가 68,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2020.03.30 목표가 44,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2019.10.15 목표가 68,000 투자의견 HOLD

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.06.29 목표가 68,000 투자의견 HOLD(유지) KB증권

- 2020.05.29 목표가 80,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2020.04.27 목표가 61,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권

- 2020.04.27 목표가 55,000 투자의견 HOLD(유지) 유안타증권