thinkpool

◆ Report briefing

ESS도 있다

메리츠증권에서 아모그린텍(125210)에 대해 "2004년 설립된 전기차 및 스마트 그리드 핵심 부품 제조 기업. 대표 부품인 동사의 고효율자성소재는 교류→직류, 직류→교류의 전환 과정에서 에너지 변환효율을 높이는 역할을 하며 북미 최대 전기차 업체에 공급 중. ESS는 중국에서 리튬인산철 배터리(LFP)셀을 가져와 BMS와 냉각시스템, 고전압 차단기를 포함한 Total Solution을 제조해 공급 중. 기존 동사의 ESS 매출은 국내 통신사향 비상전원시스템 위주로 발생했으나 올해를 원년으로 본격적인 해외 고객사향 매출 확대를 기대. 글로벌 비상전환시스템 표준이 납축전지에서 리튬이온배터리로 변환되고 있기 때문. 전기기관차는 Progress Rail과의 기존 프로젝트(14.5MWh급)에 더해 대년 미국 하이브리드 전기기관차향 신규 프로젝트 진입이 예상. 신재생 에너지향 매출도 전방 시장 확대에 따른 점진적인 매출 성장 시현 중. 신규 어플리케이션으로 글로벌 기지국 장비업체와 태양관 업체와도 비상전환시스템 공급 논의 중. 해당 부분은 2024년 매출에 업사이드로 작용할 전망"라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 "고효율자성소재 고객사 및 제품 다변화, ESS 매출 확대의 원년인 2024년 매출액 2,015억원(+34.3% YoY), 영입이익 242억원 (+79.1% YoY, OPM: 12.0%) 전망"라고 밝혔다.