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메리츠증권에서 2일 한미약품(128940)에 대해 "1Q24 Review: 견조한 실적과 모멘텀"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 430,000원을 내놓았다.

메리츠증권 김준영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

메리츠증권에서 한미약품(128940)에 대해 "1Q24 Review. 전공의 파업의 여파는 아직까지 미비. 투자의견 Buy, 적정주가 43만원 유지. 1Q24 연결 기준 매출액 4,037억원(YoY +11.8%, QoQ -4.4%)으로 컨센서스 부합, 영업이익 766억원(YoY +27.8%, QoQ +9.3%)으로 컨센서스 14.7% 상회. 로수젯, 아모잘탄 등 고마진 제품의 매출 성장을 바탕으로한 견조한 실적. 의료 파업이 장기화될 경우 성장세가 다소 둔화될 우려 존재."라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 "한미약품의 1Q24 연결 기준 매출액 4,037억원(YoY +11.8%, QoQ -4.4%)으로 컨센서스 부합하였고 영업이익은 766억원(YoY +27.8%, QoQ +9.3%)으로 컨센서스를 14.7% 상회. MSD로부터 기술료를 수령했던 23년 4분기 대비 기술료의 부재로 인해 별도 영업이익은 감소하였으나 롤베돈 DS 물량 출하와 북경한미의 호실적을 바탕으로 컨센서스를 상회하는 영업이익을 기록."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

메리츠증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년4월 380,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 430,000원까지 상향조정되고 있다.

오늘 메리츠증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 430,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 440,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 교보증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 370,000원을 제시한 바 있다.

[메리츠증권 투자의견 추이]

- 2024.05.02 목표가 430,000 투자의견 BUY

- 2024.04.17 목표가 430,000 투자의견 BUY

- 2024.02.05 목표가 430,000 투자의견 BUY

- 2024.01.19 목표가 430,000 투자의견 BUY

- 2023.12.07 목표가 380,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.05.02 목표가 430,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2024.05.02 목표가 420,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2024.05.02 목표가 400,000 투자의견 BUY 다올투자증권

- 2024.05.02 목표가 400,000 투자의견 BUY 하나증권