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미래에셋증권에서 9일 덴티움(145720)에 대해 "상장 치과기업 통틀어 최대 분기 영업이익률 달성"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 145,000원을 내놓았다.

미래에셋증권 김충현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 미래에셋증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 88.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

미래에셋증권에서 덴티움(145720)에 대해 "영업이익 기준 4연속 어닝 서프라이즈 달성. 특히 3Q22 영업이익률은 37.2%로 2Q22의 36.4%보다 0.8%p 높았음. 마진구조는 확실히 레벨업 되었음을 확인. 매출 측면에서 주력인 중국시장 성장률이 다소 둔화되었으나, VBP 정책시행을 앞두고 중국 딜러들이 재고조정을 하고 있기 때문인 것으로 지나친 우려는 지양할 필요 있음. 규모는 작지만, 베트남 시장이 본격적 성장궤도 진입한 것은 장기적으로 긍정적."라고 분석했다.

또한 미래에셋증권에서 "3Q22 매출액 27% YoY(시장기대치 부합), 영업이익 123% YoY(시장기대치 상회, OPM 37%). 2022년 매출 3,660억원(26% YoY), 영업이익 1,243억원(78% YoY, OPM 34%) 전망 "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

미래에셋증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년11월 90,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 145,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 미래에셋증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 145,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 15.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 114,000원을 제시한 바 있다.

[미래에셋증권 투자의견 추이]

- 2022.11.09 목표가 145,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.08.09 목표가 145,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.06.28 목표가 105,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.05.10 목표가 90,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.03.03 목표가 90,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.11.09 목표가 145,000 투자의견 BUY(유지) 미래에셋증권

- 2022.11.09 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2022.11.09 목표가 130,000 투자의견 STRONG BUY 다올투자증권

- 2022.11.09 목표가 120,000 투자의견 BUY 삼성증권