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유진투자증권에서 14일 서진시스템(178320)에 대해 "4Q23 Review: ESS, EV 부문 본격적 실적 성장 기대"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 29,000원을 내놓았다.

유진투자증권 박종선 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 유진투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다.

◆ Report briefing

유진투자증권에서 서진시스템(178320)에 대해 "4Q23 Review: 시장 기대치 큰 폭으로 상회하며, 분기 최대 매출액 및 최고 수익률 달성. 매출액 2,580억원, 영업이익 422억원으로 전년동기 대비 각각 9.7%, 59.4% 증가하며 분기 최고 실적을 달성. 시장 기대치 대비 매출액은 소폭 하회하였지만, 영업이익은 큰 폭 상회함. 4분기 실적에서 긍정적인 것은 영업이익률이 크게 증가하였다는 것임. ① ESS(Energy Storage System) 장비 및전기차&배터리 부품 매출이 전년동기 대비 각각 81.1%, 98.3% 증가하였음. ② 수익성이 크게 개선(영업이익률: 4Q22A, 11.3% → 4Q23P 16.3%, +5.1%↑)된 것은 수익성이 양호한 장비 및 부품 매출 비중이 증가했기 때문."라고 분석했다.

또한 유진투자증권에서 "1Q24 Preview: 전분기에 이어 분기 최고 매출액 달성 전망. ESS, EV 사업 부문이 매출 성장 견인 전망. 분기 최대 매출액을 이어갈 것으로 예상되는 이유는 ① ESS부품 매출은 글로벌 기업인 플루언스, 포윈 등에 본격 적인 공급이 지속되고, ② 전기차 부품 매출도 국내 주요 배터리 제조업체에 공급이 예상되기 때문임. 목표주가를 22,000원에서 29,000원으로 상향조정하고, 투자의견은 BUY를 유지함."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

유진투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 26,000원이 고점으로, 반대로 22,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 29,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 유진투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 29,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 25,500원을 제시한 바 있다.

[유진투자증권 투자의견 추이]

- 2024.02.14 목표가 29,000 투자의견 BUY

- 2023.11.15 목표가 22,000 투자의견 BUY

- 2023.10.16 목표가 22,000 투자의견 BUY

- 2023.08.17 목표가 22,000 투자의견 BUY

- 2023.07.24 목표가 26,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.02.14 목표가 29,000 투자의견 BUY 유진투자증권

- 2024.01.04 목표가 25,500 투자의견 BUY SK증권