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신한투자증권에서 16일 인카금융서비스(211050)에 대해 "극심한 성장통"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 18,000원을 내놓았다.

신한투자증권 임희연 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 인카금융서비스(211050)에 대해 "2Q23 지배주주 순이익 52억원(-18.4% YoY), 어닝 쇼크. 설계사 증대를 통한 외형 성장 중 - 중장기 방향성 긍정적 평가. 목표주가 18,000원으로 기존 대비 22% 하향 조정. 반기보고서 공시 직후 부진한 실적에 대한 실망감을 반영해 주가는 20% 급락. 설계사 리크루팅이 실질적으로 캐파 증설임을 감안하면 영업력 강화 직전 선비용 처리일 뿐 펀더멘털 훼손 요인은 아님."라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "2Q23 영업이익 86억원(+11.1%, 이하 YoY), 지배주주 순이익 52억원(-18.4%)으로 당사 추정치(순이익 83억원)를 크게 하회하는 부진한 실적을 기록. 1) 원수보험료 인정비율이 비교적 낮은 단기납 종신보험의 판매 비중이 높아짐에 따라 매출이 당사 추정치를 약 40억원 하회했으며, 2) 단기납 종신보험의 추가 수당과 신규 설계사 정착지원금이 증가하면서 원가율이 82.7%로 전분기 대비 3.5%p 증가. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 신한투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 18,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2023.08.16 목표가 18,000 투자의견 매수(유지)

- 2023.08.02 목표가 23,000 투자의견 매수(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.08.16 목표가 18,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권