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유안타증권에서 12일 이노션(214320)에 대해 "불확실한 단기 실적, 확실한 장기 일감 증가"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 68,000원을 내놓았다.

유안타증권 박성호,이혜인 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 유안타증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하던 목표가가 최근 두차례 연속 낮아지고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 31.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

유안타증권에서 이노션(214320)에 대해 "3Q20 매출총이익 가정은 본사 261억원(-10% YoY), Wellcom 189억원, 기타 해외법인 992억원(+3% YoY)임. 2020년 가을로 예정된 제네시스 북미 출시효과(G80, GV80)가 미주지역 순성장(YoY)에 기여하면서, 3Q20부턴 연결 영업이익 체력을 200억원대로 회복시킬 수 있다는 판단. 동사의 중단기 실적엔 여전히 불확실성 요인이 많지만, 장기적으로 제네시스, 아이오닉 등 동사가 수행해야 할 완성차의 브랜드 마케팅 일감이 증가하고 있다는 점에 주목 필요. "라고 분석했다.

또한 유안타증권에서 "2Q20 Review 연결실적은 매출총이익 1,296억원(+4% YoY), 영업이익 160억원(-44% YoY), 지배 순이익 99억원(-47% YoY)을 기록해 영업이익 기준으로 컨센서스 부합."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

유안타증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년8월 94,000원까지 높아졌다가 2020년5월 74,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 68,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 유안타증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 68,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 81,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 60,000원을 제시한 바 있다.

[유안타증권 투자의견 추이]

- 2020.08.12 목표가 68,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.05.14 목표가 74,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.02.04 목표가 94,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.11.04 목표가 94,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.10.10 목표가 94,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.08.12 목표가 68,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2020.08.12 목표가 62,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2020.08.12 목표가 60,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2020.08.12 목표가 71,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권