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현대차증권에서 13일 클리오(237880)에 대해 "1Q24 Review: 해외+기초 업고, 성장가도 달린다!"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 47,000원을 내놓았다.

현대차증권 하희지 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 클리오(237880)에 대해 "클리오 1Q24 시장 컨센서스를 상회하는 실적을 기록. 상대적 비수기에도 불구 분기 최대 매출 경신. 클리오 24F 실적 추정치 상향 조정에 따라 목표주가 기존 40,000원에서 47,000원으로 상향. 향후, 1) 해외(미국/일본/동남아/중국) 성장 지속 2) 고마진 채널 집중 + 기초 비중 확대에 따라, 해외 성장을 위한 마케팅비 지출 증가에도 불구 수익성 개선 흐름 지속 가능할 것으로 판단."라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "클리오 1Q24 연결 기준 매출액 930억(+24%yoy), 영업이익 85억원(+63%yoy, OPM 9.2%)로 시장 컨센서스를 상회하는 실적을 기록. 1) 국내: H&B(+14%yoy), 온라인(+10%yoy), 홈쇼핑(+115%yoy) 채널 약진하며 국내 실적 상승을 견인. H&B 채널은 내수뿐만 아니라, 인바운드 확대에 따른 수혜 나타났으며, 구달/더마토리(각+70%yoy, +35%yoy) 성장하며 매출 기여도 확대(1Q24 기초 비중 36% vs. 1Q23 28%). 2) 글로벌: 1Q24 글로벌(온/오프라인 합산) 전지역 성장하며 매출 +51%yoy 시현(북미+48%yoy, 일본 +15%yoy, 중국 +50%yoy, 동남아 +129%yoy)."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 47,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 50,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 상상인증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 38,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2024.05.13 목표가 47,000 투자의견 BUY

- 2024.04.05 목표가 40,000 투자의견 BUY

- 2024.02.16 목표가 40,000 투자의견 BUY

- 2024.01.05 목표가 40,000 투자의견 BUY

- 2023.11.22 목표가 40,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.05.13 목표가 47,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2024.05.13 목표가 45,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2024.05.13 목표가 46,000 투자의견 BUY DB금융투자

- 2024.05.13 목표가 45,000 투자의견 BUY 키움증권