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IBK투자증권에서 21일 현대일렉트릭(267260)에 대해 "장기 계약이 늘고 있다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 93,000원을 내놓았다.

IBK투자증권 이상현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 IBK투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 상향조정되고 있고 목표가의 상승폭 또한 더욱 커지는 모습이다.

◆ Report briefing

IBK투자증권에서 현대일렉트릭(267260)에 대해 "2분기 수주는 12.3억달러(+55% qoq, +38% yoy), 2분기말 수주잔고는 북미 18.4억달러, 중동 6.3억달러, 선박용 4.3억달러 등 37.2억달러(+22% qoq, +48% yoy), 원화 환산시 4.8조원 수준으로 지난해 매출기준 2년치를 넘어서고 있음. 미국, 유럽, 중동 등에서 대규모 수주 이어지며 견조한 수주 실적을 달성했음. 특히 덴마크 Semco Maritime사와 해상 변전소용 변압기 등의 공급 계약(약 792억원)을 체결하는 등 유럽 해상풍력 시장에도 진출했음. 장기계약이 늘면서 증설에 대해서 고심하고 있는 것으로 보임. 우선 울산공장 레이아웃 변경을 통해 캐파를 늘리고 있고 신공장 착수는 다각도로 검토하고 있는 것으로 파악됨"라고 분석했다.

또한 IBK투자증권에서 "2023년 2분기 연결실적은 매출액 6,425억원(+13% qoq, +19% yoy), 영업이익 588억원(+27% qoq, +116% yoy), 영업이익률 9.2%(+1.1% qoq, +4.2%p yoy)를 기록. 영업이익 기준 컨센서스에 부합하는 실적. 매출액은 전력기기, 회전/배전 기기, 종속법인 모두 고르게 성장. 내수/수출비중이 5:5에서 4:6으로 수출비중이 높아지고 있는 것으로 파악. 변압기 선별 수주분 매출 반영과 회전/배전기기 원가 개선에 따라 수익성이 개선"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

IBK투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 64,000원이 고점으로, 반대로 39,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 93,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 IBK투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 93,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 신한투자증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 87,000원을 제시한 바 있다.

[IBK투자증권 투자의견 추이]

- 2023.08.21 목표가 93,000 투자의견 BUY

- 2023.04.25 목표가 64,000 투자의견 BUY

- 2023.04.17 목표가 55,000 투자의견 BUY

- 2022.09.07 목표가 39,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.08.21 목표가 93,000 투자의견 BUY IBK투자증권

- 2023.07.27 목표가 87,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2023.07.27 목표가 89,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2023.07.27 목표가 90,000 투자의견 BUY 다올투자증권