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대신증권에서 5일 두산퓨얼셀(336260)에 대해 "쉬어가는 4분기, 연료전지 발전시장 확대"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 62,000원을 내놓았다.

대신증권 이동헌, 이태환 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 대신증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 10.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 두산퓨얼셀(336260)에 대해 "동사는 글로벌 발전용 연료전지 시장에서 블룸에너지와 함께 양대축을 형성. 실적은 이미 흑자기조를 실현. 다양한 성정 모멘텀이 지속될 전망. 3,360억원의 유상증자 완료. 선박용 연료전지 생산을 위해 AVIC-8과 MOU 체결. 수소발전 의무화제도(HPS) 도입, 정부의 로드맵은 2040년 연료전지 보급량 8GW를 목표로 20년간 25조원의 투자 창출 계획. 동사는 증설된 CAPA가 그대로 매출 전환될 것으로 전망."라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "4Q 실적은 매출액 1,548억원(-11% qoq), 영업이익 84억원(-32% qoq) 전망. 컨센서스 대비로는 매출액 +2%, 영업이익 +10% 상회. 기자재 매출이 일부 종료되며 전분기 대비 매출 감소. 2020년 연간으로 매출액 5,255억원(+107% yoy), 영업이익 289억원(+48% yoy)으로 큰 폭의 성장. 2021년은 매출액과 영업이익이 전년비 각각 +14%, +18% 성장 전망. 수주공백 시기, 계절적 비수기 영향, 예상 영업이익률은 6.0%로 여전히 견조. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 62,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 70,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KTB투자증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 55,000원을 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2021.01.05 목표가 62,000 투자의견 BUY

- 2020.12.02 목표가 62,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.01.05 목표가 62,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2020.12.10 목표가 61,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권

- 2020.11.25 목표가 63,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2020.11.12 목표가 55,000 투자의견 BUY(신규) KTB투자증권