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메리츠증권에서 7일 대덕전자(353200)에 대해 "본격적인 주가 회복이 나타나기 이른 시기"라며 투자의견을 'HOLD'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 25,000원을 내놓았다.

메리츠증권 양승수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD'의견은 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 목표가가 다시 하향조정되면서 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습인데, 이번에 조정된 가격조정폭이 더욱 커지는 흐름이다.

◆ Report briefing

메리츠증권에서 대덕전자(353200)에 대해 "1Q24 영업손실 29억원을 기록, 당사 추정치 및 시장 컨센서스를 모두 하회. 비메모리향 부진을 메모리향 물량 증가로 상쇄했던 작년 하반기와 다르게 두 제품군 매출이 모두 부진. 1Q24를 바닥으로 2Q24부터 소폭의 회복 흐름 예상. 다만 올해 연간 실적에 대한 눈높이가 낮아지고 있고, 밸류 부담도 낮지 않는 현 주가에서는 투자 매력도가 낮다고 판단. 투자의견 Hold 유지, 적정주가 25,000원 제시."라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 "1Q24 영업손실 29억원을 기록, 물량 감소에 따른 고정비 증가 영향으로 당사 추정치 및 시장 컨센서스를 모두 하회. 비메모리향 패키지기판의 부진을 메모리향 패키지기판이 상쇄했던 작년 하반기와 다르게 두 제품군 매출이 모두 부진. 이는 주 고객사의 HBM 위주 생산 확대에 따라 메모리 기판의 재고 소진이 지연되고 있기 때문. 추가적으로 비메모리향 매출 또한 물량 감소에 더해진 대면적 기판 개발을 위한 연구 개발비 투입 증가로 적자폭이 확대된 것으로 파악."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

메리츠증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2023년8월 34,000원까지 높아졌다가 2023년11월 27,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 25,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 메리츠증권에서 발표된 'HOLD'의견 및 목표주가 25,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 14.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 BNK투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 32,000원을 제시한 바 있다.

[메리츠증권 투자의견 추이]

- 2024.05.07 목표가 25,000 투자의견 HOLD

- 2023.11.07 목표가 27,000 투자의견 HOLD

- 2023.11.03 목표가 27,000 투자의견 HOLD

- 2023.10.25 목표가 29,000 투자의견 HOLD

- 2023.08.04 목표가 34,000 투자의견 HOLD

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.05.07 목표가 25,000 투자의견 HOLD 메리츠증권

- 2024.05.07 목표가 30,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2024.05.07 목표가 30,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2024.05.03 목표가 32,000 투자의견 BUY BNK투자증권