Skip to main content

본문내용

증권가속보

게시판버튼

게시글 제목

[유니드(014830)] Q&A: 투자자들의 궁금증

작성자 정보

대감

게시글 정보

조회 29 2021/09/16 05:06

게시글 내용

유니드 주가는 1년간 +200% 상승했습니다. 1) 2021년 실적은 YoY +90% 상승할 전망이며, 2) 탄소포집에 탄산칼륨이 사용되기에 수요가 크게 증가할 것이라는 기대 때문입니다. 추가 Upside가 있을까? 지난 2개월간, 투자자들에게 가장 많이 받은 질문들을 정리해 봤습니다.


Q. 탄소포집의 성장에는 이견이 없다. 다만, 탄산칼륨은 아무나 증설할 수 있는 것 아닌가?


현실적으로 불가능하다. 제품 하자 Risk를 앉고 원가에서 0.01%만 차지하는 필수 첨가제 구매처를 교체 하는 업체는 없을 것. 또한, 매출 1,500억원을 위해 글로벌 납품처를 500개 이상 확보할 수 있는 기업도 없을 것

   

Q. 적정 Valuation에 대한 생각은?


현재 주가는 여전히 PBR 1.0배(21년), PER 6.1/8.4배(21/23년) 수준으로, 기존 사업 가치도 반영 못하고 있다. 유니드는 글로벌 1위 업체이며, 1982년 공장 준공 이후, 단 한 분기도 적자를 기록한 적이 없고, 실적은 매년 우상향 중이다

 

Q. 3분기 실적은 어떨까?


가성칼륨/탄산칼륨 수출금액 및 수출단가 모두 2Q 대비 3Q가 높은 것으로 집계되고 있으며, MDF의 7~8월 수입가격도 높은 수준이다. 중국의 염소가격 정도가 실적의 변수가 될 수 있겠다. 3Q는 전통적인 비수기로, 전력량 제한에 가동률이 감소한다. 이에, 극성수기인 2Q 대비 3Q 감익을 전망 하는 것이 일반적인데, 개인적으로는 3Q 증익을 기대해본다. 일단은 기존 추정치를 유지한다.


한화 전우제

게시글 찬성/반대

  • 0추천
  • 0반대
내 아이디와 비밀번호가 유출되었다? 자세히보기 →

댓글목록

댓글 작성하기

댓글쓰기 0 / 1000

게시판버튼

광고영역