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다올투자증권에서 30일 기아(000270)에 대해 '놀라운 마진율 개선'이라며 투자의견 'STRONG BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 120,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 74.7%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 기아 리포트 주요내용
다올투자증권에서 기아(000270)에 대해 '4Q22 실적 시장 기대치 상회, 마진율 빠르게 상승. 4Q22실적의 핵심 관전 포인트는 매출총이익률 증가. 믹스개선의 유의미한 상승으로 QoQ 공급량 감소영향을 극복. 영업이익률은 11.3% 기록, 내연기관 기반 OEM 중에서 가장 높은 마진율 재경신, 명백한 밸류에이션 매력을 보유. 적정 P/E를 6배로 반영해 적정주가는 120,000원으로 상향. 투자의견 STRONG BUY 유지하며, 업종 Top Pick 유지'라고 분석했다.


◆ 기아 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 100,000원 -> 120,000원(+20.0%)
- 다올투자증권, 최근 1년 목표가 상승
다올투자증권 유지웅 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 120,000원은 2023년 01월 06일 발행된 다올투자증권의 직전 목표가인 100,000원 대비 20.0% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 다올투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 04월 26일 100,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 120,000원을 제시하였다.


◆ 기아 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 98,056원, 다올투자증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 다올투자증권에서 제시한 목표가 120,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 98,056원 대비 22.4% 높으며, 다올투자증권을 제외한 증권사 중 최고 목표가인 대신증권의 110,000원 보다도 9.1% 높다. 이는 다올투자증권이 기아의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 98,056원은 직전 6개월 평균 목표가였던 117,368원 대비 -16.5% 하락하였다. 이를 통해 기아의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.