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교보증권에서 30일 LG에너지솔루션(373220)에 대해 '4Q22 Review: 일회성 비용으로 컨센하회'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 600,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 18.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ LG에너지솔루션 리포트 주요내용
교보증권에서 LG에너지솔루션(373220)에 대해 '경기 침체로 인한 전기차 판매둔화, 단기적인 실적 부진과 우리사주 물량(상장주식수 대비 3.39%) 오버행 우려로 주가 조정 선반영. 이후 최근 테슬라 주문 물량 증가에 따른 동사의 견조한 출하량 증가세로 1분기 실적 우려가 완화되며 반등 중. 2022년말 기준 385조원의 수주잔고를 기반으로 2023년 YoY +50%증가되는 생산능력을 계획하고 있어 순조로운 실적 성장 지속을 전망. 3월 발표될 IRA법안에 따른 서플라이체인 확대와 Credit의 적용으로 미국내 입지는 더욱 강화될 것.'라고 분석했다.

또한 교보증권에서 '4Q22 매출 8.5조원 (YoY +92%, QoQ +11%), 영업이익 2,374억원(YoY +214%, QoQ -55%)의 실적 으로 분기최대 매출을 달성했지만 영업이익은 시장 기대치 대비 하회. 1Q23 매출액 8조 5,802억원(YoY +97.6%, QoQ+0.5%), 영업 이익 5,320억원(YoY +105.4%, QoQ +124.1%) 전망. 2023년 연간 매출액 35조 571억원(YoY +36.9%), 영업이익 2조 3,066억원(YoY +90.0%)전망.'라고 밝혔다.


◆ LG에너지솔루션 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 600,000원 -> 600,000원(0.0%)
- 교보증권, 최근 1년 목표가 상승
교보증권 최보영 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 600,000원은 2022년 10월 27일 발행된 교보증권의 직전 목표가인 600,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 교보증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 05월 31일 500,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 600,000원을 제시하였다.


◆ LG에너지솔루션 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 637,762원, 교보증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 교보증권에서 제시한 목표가 600,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 637,762원 대비 -5.9% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 유진투자증권의 520,000원 보다는 15.4% 높다. 이는 교보증권이 타 증권사들보다 LG에너지솔루션의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 637,762원은 직전 6개월 평균 목표가였던 557,684원 대비 14.4% 상승하였다. 이를 통해 LG에너지솔루션의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.