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교보증권에서 30일 현대모비스(012330)에 대해 '4Q22 Review: 매출 고성장에 주목'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 270,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 25.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 현대모비스 리포트 주요내용
교보증권에서 현대모비스(012330)에 대해 '2023년 운송비 및 인건비 부담 지속과 투자비용 급증에 따라 수익성 개선이 아쉬울 수 있으나, 1) 핵심부품 및 전동화 부문에서의 매출 고성장세 뚜렷한 점, 2) 자동차 생산회복에 따른 물류비 개선 가능성과 AS 수요 견조한 점이 긍정적'라고 분석했다.

또한 교보증권에서 '4분기 매출액 15조원(YoY+29%)으로 컨센서스 10% 상회. 영업이익은 6,604억원(YoY+25%)으로 컨센서스 2% 상회. 순이익은 6,416억원(YoY+4%) 기록.'라고 밝혔다.


◆ 현대모비스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 270,000원 -> 270,000원(0.0%)
교보증권 남주신 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 270,000원은 2023년 01월 02일 발행된 교보증권의 직전 목표가인 270,000원과 동일하다.


◆ 현대모비스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 288,438원, 교보증권 가장 보수적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 교보증권에서 제시한 목표가 270,000원은 23년 01월 27일 발표한 메리츠증권의 265,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 낮은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 288,438원 대비 -6.4% 낮은 수준으로 현대모비스의 주가에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 288,438원은 직전 6개월 평균 목표가였던 286,111원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 현대모비스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.