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하나증권에서 30일 호텔신라(008770)에 대해 '우려보다는 기대가 크다'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 110,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 32.7%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 호텔신라 리포트 주요내용
하나증권에서 호텔신라(008770)에 대해 '4분기 실적은 부진했고, 1분기에도 따이공 거래 축소에 따른 매출 감소가 이어지고 있지만 실적 턴어라운드 가시성은 상당이 높아졌음 i) 글로벌 브랜드 소싱을 위한 MS 확대 전략이 마무리됨에 따라 높은 협상력을 확보했고, 수익성 우려도 완화되었음. ii) 알선수수료율과 판촉비가 점차적으로 개선되고 있고, iii) 따이공 비중 축소에 따른 매출 구성의 변화가 구조적으로 나타나고 있음. 이는 결국 따이공의 협상력에 눌려 수익을 제대로 내지 못했던 시내면세점 이익률 개선 가능성을 의미. 글로벌 여행 재개시 호텔신라의 실적 개선폭이 클 것을 기대할 수 있는 요인들임.'라고 분석했다.


◆ 호텔신라 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 110,000원 -> 110,000원(0.0%)
- 하나증권, 최근 1년 목표가 상승
하나증권 서현정 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 110,000원은 2023년 01월 11일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 110,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하나증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 11월 03일 90,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 110,000원을 제시하였다.


◆ 호텔신라 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 105,375원, 하나증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 110,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 105,375원 대비 4.4% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 DB금융투자의 120,000원 보다는 -8.3% 낮다. 이는 하나증권이 타 증권사들보다 호텔신라의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 105,375원은 직전 6개월 평균 목표가였던 99,786원 대비 5.6% 상승하였다. 이를 통해 호텔신라의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.