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하나증권에서 30일 POSCO홀딩스(005490)에 대해 '4분기 영업손실 기록했지만 이제부터는 중국 모멘텀!'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 450,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 44.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ POSCO홀딩스 리포트 주요내용
하나증권에서 POSCO홀딩스(005490)에 대해 '1) 포항공장 침수 피해 여파로 POSCO의 철강 판매량이 755만톤(YoY -12.5%, QoQ -4.5%)으로 급감. 2) 판매 감소와 그에 따른 고정비 증가 효과까지 동시에 감안하면 5,683억원의 영업손실로 작용. 3) 뿐만 아니라 재고 침수 피해 손실 비용과 2,884억원 규모의 생산설비 복구비용 까지 감안하면 총 9,045억원의 일회성 영업손실이 발생했음. 4) 전분기대비 원재료 투입단가가 톤당 8만원 하락한 반면 ASP는 16만원 하락하면서 탄소강 스프레드도 8만원이나 축소되었음 5) 국내외 자회사들의 경우 글로벌 철강가격 하락, POSCO의 철강 판매량 감소 등의 영향으로 대부분 수익 성이 악화되었음. 중국 경기 회복 기대감과 원재료가격 상승분 반영을 위한 공격적인 가격 인상 정책으로 전세계 철강 가격이 강세로 전환되었고 하반기로 갈수록 실적개선이 가능할 것으로 기대됨.'라고 분석했다.


◆ POSCO홀딩스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 450,000원 -> 450,000원(0.0%)
- 하나증권, 최근 1년 中 최고 목표가 제시
하나증권 박성봉 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 450,000원은 2023년 01월 30일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 450,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하나증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 02월 03일 430,000원을 제시한 이후 하락하여 22년 07월 12일 최저 목표가인 400,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가보다 상승한 가격인 450,000원을 제시하였다.


◆ POSCO홀딩스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 406,429원, 하나증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 450,000원은 23년 01월 30일 발표한 BNK투자증권의 450,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 높은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 406,429원 대비 10.7% 높은 수준으로 POSCO홀딩스의 주가에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 406,429원은 직전 6개월 평균 목표가였던 380,588원 대비 6.8% 상승하였다. 이를 통해 POSCO홀딩스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.