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하나증권에서 30일 현대모비스(012330)에 대해 '이 정도면 성장 기업 아닌가요?'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 270,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 25.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 현대모비스 리포트 주요내용
하나증권에서 현대모비스(012330)에 대해 '현대모비스는 2022년 연간 핵심부품 수주금액이 무려 85% 증가한 46.5억달러(계획 대비 124% 초과)였고, 2023년에는 추가적으로 15%증가한 53.6억달러를 목표 중이라고 밝혔음. 기존 고객내 점유율 확대와 함께 고객 다변화, 그리고 전장/전동화 부품군 위주로 신규 수주를 통해 달성하겠다는 계획. 수주 증가를 위한 제반 인프라 구축을 위해 연구인력을 지속적으로 늘리고 있고(‘22년 +14%), R&D 투자도 2021년/2022년/2023년 각각 1.17조원/1.37조원/1.64조원으로 확대 중임. 확실한 Cash Cow은 AS 사업을 보유한 가운데 핵심부품/전동화 부문의 고성장으로 높은 외형성장(‘18년 35조원→’22년 52조원)을 기록한 성장 기업이 P/E 7배,P/B 0.5배의 Valuation을 적용받고 있는 것은 저평가라는 판단임.'라고 분석했다.


◆ 현대모비스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 270,000원 -> 270,000원(0.0%)
- 하나증권, 최근 1년 목표가 하락
하나증권 송선재 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 270,000원은 2023년 01월 30일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 270,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하나증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 04월 25일 280,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 270,000원을 제시하였다.


◆ 현대모비스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 287,188원, 하나증권 가장 보수적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 270,000원은 23년 01월 27일 발표한 메리츠증권의 265,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 낮은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 287,188원 대비 -6.0% 낮은 수준으로 현대모비스의 주가에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 287,188원은 직전 6개월 평균 목표가였던 286,111원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 현대모비스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.