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하나증권에서 30일 기아(000270)에 대해 '실적 매력에 주주환원 매력을 더했다'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 90,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 31.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 기아 리포트 주요내용
하나증권에서 기아(000270)에 대해 '4분기 실적은 기대치를 상회했음. 글로벌 도매판매와 중국 제외 도매판매는 각각 +13%/+16% (YoY), -3%/-3% (QoQ) 변동한 73.0만대/71.0만대. 중국/러시아를 제외한 대부분의 지역에서 판매가 증가했고, 특히 북미(+32%)/인도(+63%) 등이 좋았음. HEV 포함친환경차 판매는 29% (YoY) 증가한 12.1만대였지만, 전기차(BEV/PHEV)만은 생산차질/재고부족으로 11% (YoY) 감소로 4.9만대를 기록했음. 현재 P/E 4배 대의 낮은 Valuation을 기록 중이고, 5.1%에 이르는 배당수익률(주당 3,500원)과 주주환원 조치(향후 5년간 매년 약 5천억원의 자기주식 매입. 발행주식의 1.8%. 매입의 50% 소각)도 긍정적임.'라고 분석했다.


◆ 기아 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 90,000원 -> 90,000원(0.0%)
- 하나증권, 최근 1년 목표가 하락
하나증권 송선재 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 90,000원은 2023년 01월 30일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 90,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하나증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 03월 04일 110,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 90,000원을 제시하였다.


◆ 기아 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 98,056원, 하나증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 90,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 98,056원 대비 -8.2% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 교보증권의 85,000원 보다는 5.9% 높다. 이는 하나증권이 타 증권사들보다 기아의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 98,056원은 직전 6개월 평균 목표가였던 117,368원 대비 -16.5% 하락하였다. 이를 통해 기아의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.