thinkpool

한국투자증권에서 31일 포스코케미칼(003670)에 대해 '남들보다 한층 뚜렷해진 중장기 이익 증가'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 280,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 28.4%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 포스코케미칼 리포트 주요내용
한국투자증권에서 포스코케미칼(003670)에 대해 '지난 1월 30일 삼성SDI와 전기차용 NCA 양극재 중장기 공급 계약 체결을 공시. 향후 10년간 40조원 규모로, 양극재 65만톤 수준으로 추정. 20~21년은 포스코케미칼의 2차전지 소재 출하량이 peer 대비 저조했음에도 높은 밸류에이션을 받았는데, LG에너지솔루션의 공격적인 설비투자와 고객사 확보로 2~3년 후 포스코케미칼의 이익 증가 가시성이 높았기 때문. 상반기 LG에너지솔루션과 중장기 소재 공급 재계약을 앞두고 있고, 고객사들의 북미 추가 투자 가능성이 높아 신규 공급 계약 체결과 소재 공장 증설 모멘텀이 예상. 25년 이후의 이익 증가 가시성이 높음. 추가적인 주가 상승을 예상해 매수 추천.'라고 분석했다.


◆ 포스코케미칼 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 230,000원 -> 280,000원(+21.7%)
- 한국투자증권, 최근 1년 中 최고 목표가 제시
한국투자증권 김정환 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 280,000원은 2023년 01월 20일 발행된 한국투자증권의 직전 목표가인 230,000원 대비 21.7% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 한국투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 04월 15일 180,000원을 제시한 이후 하락하여 22년 07월 07일 최저 목표가인 140,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가보다 상승한 가격인 280,000원을 제시하였다.


◆ 포스코케미칼 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 253,444원, 한국투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 한국투자증권에서 제시한 목표가 280,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 253,444원 대비 10.5% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 현대차증권의 300,000원 보다는 -6.7% 낮다. 이는 한국투자증권이 타 증권사들보다 포스코케미칼의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 253,444원은 직전 6개월 평균 목표가였던 166,278원 대비 52.4% 상승하였다. 이를 통해 포스코케미칼의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.