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DS투자증권에서 31일 삼성SDI(006400)에 대해 '달라지는 업황에 따른 기대감'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 890,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 29.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 삼성SDI 리포트 주요내용
DS투자증권에서 삼성SDI(006400)에 대해 '투자의견 BUY를 유지하고 목표주가는 89만원으로 상향. 이익 추정치의 소폭 조정에도 불구하고 멀티플을 상향한 영향. 피어 그룹의 멀티플이 상승한 상황에서 IRA 법안 이후 고객사들의 공급다변화가 진행 중. 삼성SDI의 보수적인 증설 계획은 아직 변함이 없지만 완성차/소재사들의 고객다변화 추세로 가는 업황에서 저평가 요인이 제한적이고 수주가시성이 뚜렷해지고 있다는 판단'라고 분석했다.

또한 DS투자증권에서 '2022년 4분기 매출액/영업이익은 각각 5.97조원(+56% YoY)/4,908억원(+85%), 영업이익률 8.2%(+1.2%p)로 기대치(OP 5,333억원)를 하회'라고 밝혔다.


◆ 삼성SDI 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 800,000원 -> 890,000원(+11.2%)
- DS투자증권, 최근 1년 목표가 상승
DS투자증권 구성중 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 890,000원은 2022년 10월 26일 발행된 DS투자증권의 직전 목표가인 800,000원 대비 11.2% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 DS투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 03월 14일 710,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 890,000원을 제시하였다.


◆ 삼성SDI 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 906,100원, DS투자증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 DS투자증권에서 제시한 목표가 890,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 906,100원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 906,100원은 직전 6개월 평균 목표가였던 919,412원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 삼성SDI의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.