thinkpool

IBK투자증권에서 31일 삼성SDI(006400)에 대해 '안정적인 실적'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 800,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 16.4%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 삼성SDI 리포트 주요내용
IBK투자증권에서 삼성SDI(006400)에 대해 '중대형 전지중 Gen5 비중은 30%대 수준으로 증가하며 수익성 개선을 지속 중이고, 소형전지 부문은 46파이 라인을 구축 중이며 유럽/북미향 신규 전기차 프로젝트 수주가 기대. 북미 내 OEM 업체들은 다양한 배터리 폼팩터를 고려해 공급사를 다변화하려는 움직임이 본격화되고 있어 동사의 수혜가 기대'라고 분석했다.

또한 IBK투자증권에서 '4Q22 매출액은 5조 9,660억원(QoQ +11.1%), 영업이익 4,910억원(QoQ -13.2%), OPM 8.2%(QoQ -2.3%p)로 영업이익 기준 컨센서스를 하회. 1Q23 매출액 5조 2,720억원(QoQ -11.6%), 영업이익 4,260억원(QoQ -13.3%), OPM 8.1%(QoQ -0.1%p)으로 예상'라고 밝혔다.


◆ 삼성SDI 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 800,000원 -> 800,000원(0.0%)
IBK투자증권 이현욱 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 800,000원은 2023년 01월 09일 발행된 IBK투자증권의 직전 목표가인 800,000원과 동일하다.


◆ 삼성SDI 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 906,100원, IBK투자증권 보수적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 IBK투자증권에서 제시한 목표가 800,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 906,100원 대비 -11.7% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 삼성증권의 770,000원 보다는 3.9% 높다. 이는 IBK투자증권이 타 증권사들보다 삼성SDI의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 906,100원은 직전 6개월 평균 목표가였던 919,412원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 삼성SDI의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.