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대신증권에서 31일 삼성SDI(006400)에 대해 '2023년 EV향 성장은 지속'이라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 850,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 23.7%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 삼성SDI 리포트 주요내용
대신증권에서 삼성SDI(006400)에 대해 '2023년 EV향 중대형전지 매출은 10.8조원으로 39.1%(yoy) 증가 추정. 전략 거래선(BMW, 폭스바겐, 리비안 등)내 신차 출시 및 G5 중심의 고부가 배터리 매출 확대로 높은 성장 지속. 또한 소형전지 중 EV향 매출 비중이 2021년 14%에서 2022년 35%로 증가하였으며 2023년 45%로 확대 전망. EV향 전체 이차전지 매출(2023년)은 14.5조원으로 39.5%(yoy) 증가하여 전체 매출 비중은 61%로 추정. EV향 매출 증가가 전체 매출과 이익의 고성장을 견인.'라고 분석했다.


◆ 삼성SDI 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 900,000원 -> 850,000원(-5.6%)
- 대신증권, 최근 1년 목표가 상승 후 하락
대신증권 박강호 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 850,000원은 2022년 12월 20일 발행된 대신증권의 직전 목표가인 900,000원 대비 -5.6% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 대신증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 04월 29일 850,000원을 제시한 이후 상승하여 22년 10월 27일 최고 목표가인 900,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다시 하락하여 처음 목표가와 동일한 850,000원을 제시하였다.


◆ 삼성SDI 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 906,100원, 대신증권 보수적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 대신증권에서 제시한 목표가 850,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 906,100원 대비 -6.2% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 삼성증권의 770,000원 보다는 10.4% 높다. 이는 대신증권이 타 증권사들보다 삼성SDI의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 906,100원은 직전 6개월 평균 목표가였던 919,412원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 삼성SDI의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.