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이베스트투자증권에서 31일 보령(003850)에 대해 '우주정거장은 당황스러웠지만'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 14,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 47.7%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 보령 리포트 주요내용
이베스트투자증권에서 보령(003850)에 대해 '트루리시티가 미국 내에서 쇼티지임을 감안하여 국내 공급이 다소 지연될 수 있다는 점, LBA 3가지 품목의 감가상각비 150~200억원이 반영된다는 점, 그리고 항암/뇌질환 분야의 지속적인 마케팅은 2023년이 다소 더딘 성장세를 보여줄 수 밖에 없는 이유. 또한, 엑시엄 스페이스에 대규모 투자를 진행한 것은 현금의 감소와 투자자의 우려 증대로 이어지고 있고, 자회사(바이젠셀)와 자체 파이프라인의 임상 지연으로 비영업가치를 322억원으로 하향, EV/EBITDA를 10배로 조정하며 목표주가를 14,000원으로 하향'라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 '4Q22 실적은 별도 매출액 1,835억원(+15.8% yoy, -2.2% qoq), 영업이익 114억원(+21.3% yoy, -28.3% qoq)으로 컨센서스에 부합할 것이라 예상'라고 밝혔다.


◆ 보령 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 15,500원 -> 14,000원(-9.7%)
- 이베스트투자증권, 최근 1년 목표가 하락
이베스트투자증권 강하나 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 14,000원은 2022년 10월 25일 발행된 이베스트투자증권의 직전 목표가인 15,500원 대비 -9.7% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 이베스트투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 04월 11일 20,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 14,000원을 제시하였다.


◆ 보령 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 15,000원, 이베스트투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 이베스트투자증권에서 제시한 목표가 14,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 15,000원 대비 -6.7% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 상상인증권의 13,000원 보다는 7.7% 높다. 이는 이베스트투자증권이 타 증권사들보다 보령의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 15,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 16,583원 대비 -9.5% 하락하였다. 이를 통해 보령의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.