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이베스트투자증권에서 31일 동국제약(086450)에 대해 '2023년에도 안정적인 성장 기대감'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 22,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 32.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 동국제약 리포트 주요내용
이베스트투자증권에서 동국제약(086450)에 대해 '4Q22 실적은 매출액 1,602억원(+6.4% yoy), 영업이익 167억원(+2.7% yoy, OPM 10.5%)을 전망. 이는 당사의 기존 추정치 변경이 없는 것으로서 안정적인 흐름을 보이고 있는 것으로 파악. 2023년에는 수익성 강화를 위해 온라인 판매비중을 확대할 계획이며, 중국 봉쇄 완화를 기반으로 해외 파트너를 통한 중국시장 진출도 확대할 것'라고 분석했다.


◆ 동국제약 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 22,000원 -> 22,000원(0.0%)
- 이베스트투자증권, 최근 1년 목표가 하락
이베스트투자증권 정홍식 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 22,000원은 2022년 11월 16일 발행된 이베스트투자증권의 직전 목표가인 22,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 이베스트투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 04월 26일 30,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 22,000원을 제시하였다.


◆ 동국제약 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 22,500원, 이베스트투자증권 가장 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 이베스트투자증권에서 제시한 목표가 22,000원은 23년 01월 13일 발표한 신한투자증권의 22,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 낮은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 22,500원 대비 -2.2% 낮은 수준으로 동국제약의 주가에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 22,500원은 직전 6개월 평균 목표가였던 28,500원 대비 -21.1% 하락하였다. 이를 통해 동국제약의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.