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한화투자증권에서 31일 삼성SDI(006400)에 대해 '성장에 대한 의구심 불식'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 830,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 20.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 삼성SDI 리포트 주요내용
한화투자증권에서 삼성SDI(006400)에 대해 '4분기 실적은 컨센서스에 부합. 1분기 실적은 컨센서스를 하회할 전망이지만, 자동차전지 부문 성장은 지속될 것. 동사는 중장기 캐파 가이던스를 제공하지 않는 점이 밸류에이션 할인 요인이었으나, CAPEX 및 소재 업체들과의 공급계약 감안 시 26~27년까지 최소 200GWh 이상의 캐파를 확보할 것으로 예상'라고 분석했다.

또한 한화투자증권에서 '4분기 실적은 매출액 6.0조 원, 영업이익 4,908억 원을 기록. 1분기 실적은 매출액 5.3조 원, 영업이익 3,826억 원으로 컨센서스(4,636억 원)를 하회할 것으로 전망'라고 밝혔다.


◆ 삼성SDI 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 830,000원 -> 830,000원(0.0%)
한화투자증권 이용욱 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 830,000원은 2023년 01월 16일 발행된 한화투자증권의 직전 목표가인 830,000원과 동일하다.


◆ 삼성SDI 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 908,600원, 한화투자증권 보수적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 한화투자증권에서 제시한 목표가 830,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 908,600원 대비 -8.7% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 삼성증권의 770,000원 보다는 7.8% 높다. 이는 한화투자증권이 타 증권사들보다 삼성SDI의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 908,600원은 직전 6개월 평균 목표가였던 919,412원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 삼성SDI의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.