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교보증권에서 31일 포스코케미칼(003670)에 대해 '역대 최대 양극재 수주'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 290,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 33.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 포스코케미칼 리포트 주요내용
교보증권에서 포스코케미칼(003670)에 대해 '금번 40조원의 양극재 최대 수주는 지속된 투자 포인트였던 대기업 계열사의 ESG구조와 자금력의 결과이며 향후 IRA법안 시행에 따라 수혜 강도는 더욱 강해질 것이며 이에 따라 향후 추가적인 배터리 및 완성차OEM의 고객사 확대를 전망. 예상보다 견조한 고객사 및신규 공장 가동에 따라 1월부터 4Q22대비 출하량 증가세가 가파를 것이며 일회성 비용 정상화에 따른 기저효과 반영. 소재업체 내 가장 매력적인 대안으로 과거 5년간의 평균 PER을 적용하여 투자의견 BUY, 목표주가 290,000원으로 상향.'라고 분석했다.

또한 교보증권에서 '연결기준 1Q23 매출액 9,328억원(YoY+40.4%, QoQ19.5%), 영업이익 434억원 (YoY+69.4%, QoQ+1,218.2%), 연간 매출액 5조 3,049억원(YoY+60.7%), 영업이익 3,505억원(YoY+111.3%)전망.'라고 밝혔다.


◆ 포스코케미칼 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 225,000원 -> 290,000원(+28.9%)
- 교보증권, 최근 1년 목표가 상승
교보증권 최보영 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 290,000원은 2022년 10월 25일 발행된 교보증권의 직전 목표가인 225,000원 대비 28.9% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 교보증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 04월 11일 170,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 290,000원을 제시하였다.


◆ 포스코케미칼 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 257,056원, 교보증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 교보증권에서 제시한 목표가 290,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 257,056원 대비 12.8% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 현대차증권의 300,000원 보다는 -3.3% 낮다. 이는 교보증권이 타 증권사들보다 포스코케미칼의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 257,056원은 직전 6개월 평균 목표가였던 166,278원 대비 54.6% 상승하였다. 이를 통해 포스코케미칼의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.