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삼성증권에서 31일 삼성중공업(010140)에 대해 '4Q22 review - 희망이 보이기 시작하는 2023년'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 6,700원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 27.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 삼성중공업 리포트 주요내용
삼성증권에서 삼성중공업(010140)에 대해 '4분기 대규모 적자 기록. 미래 비용상승분을 선반영한 것이 주요 요인. 각종 일회성을 제거하면, 4분기 영업적자는 컨센서스와 유사한 수준이었을 것으로 전망. 기대 이상의 영업이익 가이던스 제시. 이는 미래 비용을 이번 4분기에 선반영한 덕분. 하지만, 회사가 장기간 적자를 기록해온 만큼, 턴어라운드는 모멘텀이 될 것. 4분기 적자에도 매수의견 유지. 경쟁사와의 밸류에이션 격차가 벌어진 상태에서, 연간 이익 턴어라운드, 해양 시장 회복(드릴십 매각 등) 모멘텀이 예상되기 때문.'라고 분석했다.

또한 삼성증권에서 '4분기 영업적자는 3,358억 원으로 시장 전망(910억 적자)을 크게 하회. 2023년 매출과 영업이익 가이던스를 각각 8조 원, 흑자 2천억 원으로 제시. 매출은 기존 컨센서스 수준, 영업이익은 상회.'라고 밝혔다.


◆ 삼성중공업 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 6,700원 -> 6,700원(0.0%)
- 삼성증권, 최근 1년 목표가 하락
삼성증권 한영수 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 6,700원은 2022년 08월 01일 발행된 삼성증권의 직전 목표가인 6,700원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 삼성증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 05월 02일 6,900원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 6,700원을 제시하였다.


◆ 삼성중공업 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 7,036원, 삼성증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 삼성증권에서 제시한 목표가 6,700원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 7,036원 대비 -4.8% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 SK증권의 5,500원 보다는 21.8% 높다. 이는 삼성증권이 타 증권사들보다 삼성중공업의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 7,036원은 직전 6개월 평균 목표가였던 6,657원 대비 5.7% 상승하였다. 이를 통해 삼성중공업의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.