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유진투자증권에서 06일 더존비즈온(012510)에 대해 '시장 기대치 하회했으나, 2023년 회복 기대'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 45,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 24.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 더존비즈온 리포트 주요내용
유진투자증권에서 더존비즈온(012510)에 대해 '2023년 1분기 예상실적(연결기준)은 매출액 789억원, 영업이익 149억원으로 전년동기 대비 각각 4.3%, 4.5% 증가하면서 점차 실적 회복이 진행될 것. ① 고객 기업의 IT 투자가 차츰 회복되면서 지연되었던 계약 체결이 다시 증가하면서 견조한 수주실적을 보이고 있고, ② 디지털전환 확대와 함께 ERP 10, 아마란스 10, WEHAGO 등의 핵심사업이 고르게 성장할 것으로 예상. ③ 또한 신한은행과 합작법인 설립을 통해 금융인프라와 연계한 기업금융 전문 플랫폼 사업이 본격 출범 예정. 또한, 지급수 수료, 외주용역비 등 비용의 구조조정을 단행하였기 때문에 수익성도 기대'라고 분석했다.

또한 유진투자증권에서 '2022년 4분기 잠정실적(연결기준)은 매출액 763억원, 영업이익 76억원으로 전년동기대비 매출액은 10.0% 감소하고, 영업이익은 52.5%로 크게 감소'라고 밝혔다.


◆ 더존비즈온 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 38,000원 -> 45,000원(+18.4%)
- 유진투자증권, 최근 1년 목표가 하락
유진투자증권 박종선 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 45,000원은 2022년 10월 31일 발행된 유진투자증권의 직전 목표가인 38,000원 대비 18.4% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 유진투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 03월 25일 78,000원을 제시한 이후 하락하여 22년 10월 31일 최저 목표가인 38,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 못 미치지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 45,000원을 제시하였다.


◆ 더존비즈온 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 38,250원, 유진투자증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 유진투자증권에서 제시한 목표가 45,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 38,250원 대비 17.6% 높으며, 유진투자증권을 제외한 증권사 중 최고 목표가인 한화투자증권의 40,000원 보다도 12.5% 높다. 이는 유진투자증권이 더존비즈온의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 38,250원은 직전 6개월 평균 목표가였던 51,167원 대비 -25.2% 하락하였다. 이를 통해 더존비즈온의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.