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DB금융투자에서 08일 SK이노베이션(096770)에 대해 '수익성 가이던스의 현실화'라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 200,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 23.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ SK이노베이션 리포트 주요내용
DB금융투자에서 SK이노베이션(096770)에 대해 '4Q22 영업적자 6,833억원, 정유/배터리 부진. 배터리 매출액 가이던스는 상향, 수익성 가이던스는 하향. 수익성 가이던스의 현실화. 다만 capex 우려는 완화. 어려운 금융 환경하에서도 SK온의 자금조달을 성공시켰으며 정유/윤활유의 이익 창출 능력도 당분간 견고할 것으로 예상되기에 급증하는 capex 부담을 덜어내고 있다는 점은 긍정적임.'라고 분석했다.


◆ SK이노베이션 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 250,000원 -> 200,000원(-20.0%)
- DB금융투자, 최근 1년 목표가 하락
DB금융투자 한승재 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 200,000원은 2022년 11월 04일 발행된 DB금융투자의 직전 목표가인 250,000원 대비 -20.0% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 DB금융투자가 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 08월 01일 250,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 200,000원을 제시하였다.


◆ SK이노베이션 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 231,125원, DB금융투자 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 DB금융투자에서 제시한 목표가 200,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 231,125원 대비 -13.5% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 하나증권의 190,000원 보다는 5.3% 높다. 이는 DB금융투자가 타 증권사들보다 SK이노베이션의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 231,125원은 직전 6개월 평균 목표가였던 290,706원 대비 -20.5% 하락하였다. 이를 통해 SK이노베이션의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.