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KB증권에서 08일 나스미디어(089600)에 대해 '4Q22 Review: 성장을 위한 투자'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 38,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 41.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 나스미디어 리포트 주요내용
KB증권에서 나스미디어(089600)에 대해 '목표주가 하향은 디지털 광고 시장 둔화를 반영하여 2023년 지배주주순이익을 18.8% 하향 조정함에 기인. 디지털 광고 부문은 성장률이 낮아졌을 뿐 광고 시장 침투율을 높여 성장을 지속할 것이고, 플랫폼 부문에서도 고성장세가 계속될 것으로 판단되어 투자의견을 유지'라고 분석했다.

또한 KB증권에서 '4Q22 매출액 413억원 (+13.6% YoY), 영업이익 69억원 (-35.6% YoY, 16.7% OPM)을 기록하며 영업이익 기준 컨센서스를 41.2% 하회. 2023년 매출액 1,738억원 (14.0% YoY), 영업이익 394억원 (+19.2% YoY, OPM 22.7%)으로 추정'라고 밝혔다.


◆ 나스미디어 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 41,000원 -> 38,000원(-7.3%)
- KB증권, 최근 1년 목표가 하락
KB증권 최용현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 38,000원은 2022년 11월 09일 발행된 KB증권의 직전 목표가인 41,000원 대비 -7.3% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 KB증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 10월 12일 41,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 38,000원을 제시하였다.


◆ 나스미디어 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 39,000원, KB증권 보수적 평가
오늘 KB증권에서 제시한 목표가 38,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 39,000원 대비 -2.6% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 유진투자증권의 36,000원 보다는 5.6% 높다. 이는 KB증권이 타 증권사들보다 나스미디어의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.