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교보증권에서 08일 GS리테일(007070)에 대해 '4Q22 Review: 편의점, 호텔이 이끈 서프라이즈'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 36,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 29.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ GS리테일 리포트 주요내용
교보증권에서 GS리테일(007070)에 대해 '2023E 연결 매출 12조 386억원(YoY 7.1%), 영업이익 3,366억원(YoY 16.5%) 1) 편의점 매출 YoY 8%, 영업이익 YoY 24%; 올해 소비둔화를 전망하는 가운데 편의점은 전체 소매시장을 아웃퍼폼할 것. 2) 편의점외 매출 YoY 4.9%, 영업이익 YoY 200%; 퀵커머스 확대되며 슈퍼 이익 개선, 리오프닝으로 호텔 호조, 디지털 적자 축소 등에 기인. 장기적으로 동사의 기업가치 리레이팅 요인은 편의점 및 슈퍼의 O4O화를 성공적으로 주도하는 것에 있음.'라고 분석했다.

또한 교보증권에서 '4Q22 연결 기준 매출액은 YoY 9.9% 성장한 2조 8,885억원, 영업이익은 YoY 180.9% 성장한 853억원으로 컨센서스 및 당사 추정치를 각각 51%/59% 상회하는 실적 기록. 호실적은 1) 편의점, 슈퍼, 호텔 부문의 매출성장 및 이익개선 2) 디지털 부문 적자 축소 3)홈쇼핑 부문 일회성 이익에 따름.'라고 밝혔다.


◆ GS리테일 직전 목표가 대비 변동
- 신규 목표가, 36,000원(최근 1년 이내 신규발행)
교보증권은 이 종목에 대해 최근 1년 중 처음으로 목표가 36,000원을 제시했다.


◆ GS리테일 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 34,312원, 교보증권 긍정적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 교보증권에서 제시한 목표가 36,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 34,312원 대비 4.9% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 이베스트투자증권의 40,000원 보다는 -10.0% 낮다. 이는 교보증권이 타 증권사들보다 GS리테일의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 34,312원은 직전 6개월 평균 목표가였던 34,000원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 GS리테일의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.