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신한투자증권에서 08일 SK이노베이션(096770)에 대해 '어닝 쇼크보다 배터리 우려를 반영한 주가'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 220,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 35.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ SK이노베이션 리포트 주요내용
신한투자증권에서 SK이노베이션(096770)에 대해 '4Q22 영업이익 -6,833억원(적자전환 QoQ)으로 컨센서스 하회. 정유 부문 일시적 부진, 배터리 적자폭 확대와 수익성 가이던스 조정. 본업 실적은 정상화될 전망이나 배터리 수익성 개선 여부가 관건'라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 '1Q23 영업이익은 5,155억원(흑자전환, 이하 QoQ)을 전망하며 정유는 4,547억원으로 흑자전환이 기대'라고 밝혔다.


◆ SK이노베이션 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 220,000원 -> 220,000원(0.0%)
- 신한투자증권, 최근 1년 목표가 하락
신한투자증권 이진명 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 220,000원은 2023년 01월 27일 발행된 신한투자증권의 직전 목표가인 220,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 신한투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 04월 15일 330,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 220,000원을 제시하였다.


◆ SK이노베이션 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 229,294원, 신한투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 신한투자증권에서 제시한 목표가 220,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 229,294원 대비 -4.1% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 하나증권의 190,000원 보다는 15.8% 높다. 이는 신한투자증권이 타 증권사들보다 SK이노베이션의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 229,294원은 직전 6개월 평균 목표가였던 290,706원 대비 -21.1% 하락하였다. 이를 통해 SK이노베이션의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.