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DB금융투자에서 09일 한미약품(128940)에 대해 '2023년 실적과 R&D 성과 모두 기대'라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 340,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 28.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 한미약품 리포트 주요내용
DB금융투자에서 한미약품(128940)에 대해 '23년 실적은 한미약품 별도는 물론 북경한미의 빠른 실적 회복으로 견조한 실적 성장을 이어갈 것임. 한미약품은 매출액의 13%를 연구개발비에 집행하고도 21년부터 영업이익률 10%이상을 달성하고 있음. 또한 상반기에는 2개의 NASH 치료제 파이프라인 임상(중간)결과 발표 및 오락솔의 영국승인을 위한 CMC 보완서류 제출 등이 예정되어 있어 R&D성과에 대한 기대감도 유효함. '라고 분석했다.


◆ 한미약품 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 340,000원 -> 340,000원(0.0%)
- DB금융투자, 최근 1년 목표가 상승
DB금융투자 이명선 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 340,000원은 2023년 01월 16일 발행된 DB금융투자의 직전 목표가인 340,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 DB금융투자가 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 02월 15일 320,000원을 제시한 이후 상승하여 22년 07월 15일 최고 목표가인 380,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 최고 목표가보다는 다소 낮지만 처음 목표가보다는 상승한 가격인 340,000원을 제시하였다.


◆ 한미약품 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 356,471원, DB금융투자 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 DB금융투자에서 제시한 목표가 340,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 356,471원 대비 -4.6% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 하나증권의 330,000원 보다는 3.0% 높다. 이는 DB금융투자가 타 증권사들보다 한미약품의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 356,471원은 직전 6개월 평균 목표가였던 365,556원 대비 -2.5% 하락하였다. 이를 통해 한미약품의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.