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신한투자증권에서 09일 두산밥캣(241560)에 대해 '이보다 좋을 순 없다'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 51,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 41.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 두산밥캣 리포트 주요내용
신한투자증권에서 두산밥캣(241560)에 대해 '2022년 1조원의 영업이익을 기록했고 GME사업 확장, 산업차량 성장 등의 성과가 있었지만 주가는 오른게 없음. 북미 주택시장과의 주가 연동성, 한국시장 상장, PRS 오버행 이슈 등이 영향을 미쳤을 것. 미국 주택시장이 부진해도 실적 성장이 가능한 점을 증명. 번 돈으로 확장되는 투자 영역도 원래 안정적인 선진국 비즈니스에 편안함을 더함. 2023년은 불확실한 신흥시장의 변동성 대비 상대수익률이 높을 것으로 전망.'라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 '4Q22 매출액 17.5억달러(+17%, 이하 YoY, 원화 2조 3,839 억원, +35%), 영업이익 1.8억달러(+40%, 원화 2,508억원 +62%), OPM 10.4%(+1.6%p)를 기록. 컨센서스 매출액에 부합했고 영업이익 2,601억원을 4% 하회. 2023년 연간 가이던스로 매출액 69.4억달러(+4%), 영업이익 6.7억달 러(-20%), 영업이익률 9.7%(-2.9%p)를 제시했음. 경기둔화에 대한 우려를 선제적으로 반영한 보수적인 수치'라고 밝혔다.


◆ 두산밥캣 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 45,000원 -> 51,000원(+13.3%)
- 신한투자증권, 최근 1년 목표가 하락
신한투자증권 이동헌 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 51,000원은 2023년 01월 13일 발행된 신한투자증권의 직전 목표가인 45,000원 대비 13.3% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 신한투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 02월 10일 53,000원을 제시한 이후 하락하여 23년 01월 13일 최저 목표가인 45,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 못 미치지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 51,000원을 제시하였다.


◆ 두산밥캣 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 52,000원, 신한투자증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 신한투자증권에서 제시한 목표가 51,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 52,000원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 52,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 52,917원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 두산밥캣의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.