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신한투자증권에서 09일 SK텔레콤(017670)에 대해 '부진한 실적에도 기대되는 두 가지'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 64,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 37.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ SK텔레콤 리포트 주요내용
신한투자증권에서 SK텔레콤(017670)에 대해 '4Q22 인건비, 신사업 관련 비용 증가에 컨센서스 -15% 하회. 기대되는 1) 자사주 매입과 2) AI 기술 역량 관련 모멘텀. 걱정 없는 기대배당수익률 7.3%, 성장률 감소하나 확실한 이익 성장'라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 '4Q22 매출액과 영업이익은 각각(이하 YoY) 4.39조원(+2.3%), 2,545 억원(+13.5%)으로 영업이익 컨센서스(2,970억원)를 14.7% 하회'라고 밝혔다.


◆ SK텔레콤 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 70,000원 -> 64,000원(-8.6%)
- 신한투자증권, 최근 1년 목표가 하락
신한투자증권 김아람 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 64,000원은 2023년 01월 17일 발행된 신한투자증권의 직전 목표가인 70,000원 대비 -8.6% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 신한투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 08월 11일 70,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 64,000원을 제시하였다.


◆ SK텔레콤 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 72,750원, 신한투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 신한투자증권에서 제시한 목표가 64,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 72,750원 대비 -12.0% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 NH투자증권의 62,000원 보다는 3.2% 높다. 이는 신한투자증권이 타 증권사들보다 SK텔레콤의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 72,750원은 직전 6개월 평균 목표가였던 77,000원 대비 -5.5% 하락하였다. 이를 통해 SK텔레콤의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.