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미래에셋증권에서 09일 한미약품(128940)에 대해 'NASH 파이프라인은 현재 주가에 미 반영'이라며 투자의견 '매수(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 350,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 32.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 한미약품 리포트 주요내용
미래에셋증권에서 한미약품(128940)에 대해 '매출액과 영업이익이 컨센서스를 -4%, -8% 하회. 23년 매출 +14% YoY 영업이익 +16% 성장 전망. 한미약품 +13% 성장: 로수젯, 아모잘탄 등 내수 안정적 성장, 롤베돈 판매에 따른 로열티 및 DS매출, GLP-1/GCG dual 파트너 2b상 진입에 따른 마일스톤 발생 전망. 북경한미 +15% 성장: 국산화 제품으로 인지도 개선되며 정장제 마미아이, 메창안, 진해거담제 이탄징, 이안핑 등 주요 품목의 성장과 신제품 아모잘탄 기반한 고성장 전망. GLP-1/GCG dual agonist, 파트너 Merck가 semaglutide 대조 NASH 임상2a상 종료. 1H23 데이터 공개 예상. 긍정적 데이터 기반 올해 중순 2b상 진입 예상. GLP-1/GCG/GIP triple, 자체 NASH 임상2b상. 작년 12월까지 60명 대상 중간 결과 분석 결과 1H23 내에 관련 학회에서 데이터 공개, 이후 라이센싱 논의 가속화 예상.'라고 분석했다.


◆ 한미약품 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 350,000원 -> 350,000원(0.0%)
- 미래에셋증권, 최근 1년 목표가 하락
미래에셋증권 김승민 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 350,000원은 2022년 11월 02일 발행된 미래에셋증권의 직전 목표가인 350,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 미래에셋증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 04월 28일 390,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 350,000원을 제시하였다.


◆ 한미약품 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 356,471원, 미래에셋증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 미래에셋증권에서 제시한 목표가 350,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 356,471원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 356,471원은 직전 6개월 평균 목표가였던 365,556원 대비 -2.5% 하락하였다. 이를 통해 한미약품의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.