thinkpool

미래에셋증권에서 09일 크래프톤(259960)에 대해 'TCP는 아쉽지만 중국 매출 회복세 긍정적'이라며 투자의견 '매수(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 250,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 30.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 크래프톤 리포트 주요내용
미래에셋증권에서 크래프톤(259960)에 대해 '매출, 영업이익 모두 컨센서스 상회. 23년 매출액 컨센서스 5% 상회, 영업이익 7% 상회 전망. 23년 출시 예정인 대형 신작이 없기 때문에 단기적인 신작 모멘텀은 부재한 상황. 최근 주가 반등했으나 23F P/E 17.7배로 여전히 부담스럽지 않은 밸류에이션. 동사의 안정적인 현금 창출 능력을 고려 시 매년 1,500억원 이상 규모의 주주환원 정책(자사주 소각)이 지속적으로 이루어질 것으로 판단. '라고 분석했다.


◆ 크래프톤 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 290,000원 -> 250,000원(-13.8%)
- 미래에셋증권, 최근 1년 목표가 하락
미래에셋증권 임희석 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 250,000원은 2022년 11월 23일 발행된 미래에셋증권의 직전 목표가인 290,000원 대비 -13.8% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 미래에셋증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 05월 13일 350,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 250,000원을 제시하였다.


◆ 크래프톤 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 234,500원, 미래에셋증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 미래에셋증권에서 제시한 목표가 250,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 234,500원 대비 6.6% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 케이프투자증권의 330,000원 보다는 -24.2% 낮다. 이는 미래에셋증권이 타 증권사들보다 크래프톤의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 234,500원은 직전 6개월 평균 목표가였던 354,211원 대비 -33.8% 하락하였다. 이를 통해 크래프톤의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.